Wer nicht mehr der Illusion nachläuft, die Börse habe etwas mystisches und man könne mit sehr, sehr, sehr geheimen Techniken die 1000%-Trades machen, der ist soweit geerdet, dass er tatsächlich nachhaltig mit Trading Geld verdienen kann. Tatsächlich ist professionelles Trading recht langweilig und unspektakulär, weil es fast mechanisch von statten geht.

Einen heiligen Gral gibt es nicht. Es gab ihn für uns Trader nie, und es wird ihn auch in Zukunft nicht geben. Weder ist Trendfolge der ultimative Ansatz, noch ist antizyklisches Handeln der Weisheit letzter Schluss.

Welchen Ansatz auch immer man verfolgt: Er wird phasenweise funktionieren und phasenweise eben nicht funktionieren. Mal verdient eine Strategie Geld und mal nicht. Man bezeichnet diese Phasen als Rückzahlungs- und Auszahlungszyklen. Ein Rückzahlungszyklus bezeichnet dabei jene Phase, in der unsere Strategie Geld verliert. Wir zahlen Geld an den Markt zurück. Das wäre bei einem trendfolgenden Ansatz beispielsweise in einer Seitwärts-Konsolidierung der Fall.

Eine Auszahlungsphase bezeichnet jene Periode, in der unsere Strategie Geld verdient. Bei einem trendfolgenden Ansatz wäre das in einem tendierenden Markt gegeben.

Wenn wir wissen wollen, wann wir eine Strategie aggressiver (höhere Positionsgrößen) und wann defensiver (kleine Positionsgrößen oder komplett aussetzen) handeln sollen, müssen wir die Trades, die auf Basis einer Methode getätigt werden statistisch auswerten. Diese Mühe machen sich erstaunlich wenige Trader. Es werden allerhand Muster und Indikatoren ausprobiert und gehandelt, doch eine statistische Auswertung wird nur von wenigen Tradern vorgenommen.

Bleiben wir bei unserem Beispiel, einer Trendfolge-Strategie. Da jeder Markt immer wieder zwischen Trend- und Konsolidierungsphasen wechselt, ist es wahrscheinlich, dass nach einer ausgeprägten Trendphase eine Konsolidierung einsetzen wird. Die statistische Auswertung unserer Strategie hilft uns dabei, die Aus- und Rückzahlungszyklen der jeweiligen Strategie zu erkennen und unser Risiko-Management danach auszurichten.

Wir wissen natürlich anhand der statistischen Auswertung keinesfalls, ob sicher nach einem starken Trend eine Seitwärtsphase einsetzt. In manchen Fällen wird auf einen Trend zeitnah ein zweiter Trend einsetzen. Wir können aber unser Risiko reduzieren und den Draw Down (der unvermeidlich ist) abmildern, indem wir bei einer Trendfolge-Strategie nach einem großen Gewinn bei den nächsten Trendsignalen unsere Positionsgröße reduzieren.

Konkret würde das wie folgt aussehen:

Angenommen unsere statistische Auswertung ergibt, dass in unserer Strategie häufig nach einem Gewinn von 500 Einheiten eine Draw Down Phase einsetzt, dann handeln wir die ersten Signale nach einem Gewinn von 500 Einheiten nur mit der Hälfte oder gar einem Viertel der normalen Positionsgröße.

Umgekehrt beginnen wir nach dem x-ten Fehlsignal, wenn die Draw Down Phase bereits weit fortgeschritten ist, die Positionsgröße wieder allmählich zu erhöhen. Denn eines ist sicher: Ein Wechsel aus dem Auszahlungs- in den Rückzahlungszyklus und umgekehrt wird regelmäßig stattfinden. Durch Erfahrung und eine statistische Auswertung seines Handelsansatzes über einen langen Zeitraum, können wir unsere Strategien noch profitabler machen. Wir verringern Draw Downs und maximieren Gewinne.

Voraussetzung dafür ist aber, dass unsere Strategie unabhängig von der gehandelten Positionsgröße einen echten Vorteil hat. Vorteil bedeutet, dass die Strategie in den Trendphasen mehr gewinnt, als sie in den Verlustphasen verliert.

Im Webinar am 17.08.2010 werde ich unter anderem zeigen, wie ich bei einer Strategie mit Hilfe der statistischen Auswertung die Profitabilität nur durch eine marginale Veränderung um ein Vielfaches erhöht habe. Ich lade Sie ein, diesem kostenlosen Webinar beizuwohnen. Es wird etwa 2 Stunden dauern. Sie haben die Möglichkeit mir über einen Chat Fragen zu stellen.

Für nähere Informationen senden Sie uns eine Anfrage per EMail an rene@realmoneytrader.de.

Viel Erfolg und gute Trades

René Wolfram
RealMoneyTrader.de