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Aktienboard > Trading und Finanzen > Tradingstrategien und Börsenpsychologie > Frage Marktrendite - Indexrendite

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Alt 16.05.2018, 12:39   #1
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Standard Marktrendite - Indexrendite

Mal angenommen, der Markt hat nur 2 Teilnehmer und 2 Unternehmen (welche in einem Index sind).

Beispiel für 3 Tage:
Preis für Unternehen X: 400, 200, 600
Preis für Unternehen Y: 100, 200, 250

Indexperformance für die 3 Tage (wenn Unternehmen gleichgewichtet wären), wäre 70% -> 850 / 500 = 1.7 => Preis 3 Tag für beide / Preis 1 Tag für beide

Anleger A hat am ersten Tag Aktie X
Anleger B hat am ersten Tag Aktie Y

Szenario 1
Am Zweiten Tag verkauft A Aktie X und kauft Aktie Y
Am Zweiten Tag verkauft B Aktie Y und kauft Aktie X

Performance Anleger A: -37,5%
Performance Anleger B: +500%

Szenario 2
Es wird nicht gehandelt
Anleger A macht +50%
Anleger B macht + 150%

Wie berechne ich für beide Szenarien die durchschnittliche Rendite der beiden Anleger richtig? Die wäre doch nicht in beiden Fällen bei 70% wie es bei Index der Fall ist? Dann wäre Marktrendite ungleich Indexrendite
 
Musterdepot von sonic123 Mit Zitat antworten
Alt 16.05.2018, 14:52   #2
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Standard AW: Marktrendite - Indexrendite

Dein Problem liegt in der Inkonsistenz der Annahmen, dass der Markt nur aus zwei Teilnehmern besteh aber der Preis der Aktien sich ändert, ohne daß diese Handeln...
An wen Verkauft den A oder B? Wieso soll sich der Preis von t0 nach T1 ändern?
 
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Alt 16.05.2018, 15:08   #3
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Standard AW: Marktrendite - Indexrendite

ok, dann gibt es nur Szenario 1 und am Tag 3 kaufen die sich wieder gegenseitig Aktien auf. Ich komme doch da auch nicht auf meine 70% ?

edit: im Szenario 2 wird am 3. Tag gehandelt mit entsprechenden Kursen.
 
Musterdepot von sonic123 Mit Zitat antworten
Alt 16.05.2018, 16:07   #4
jf2

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Zitat:
Zitat von sonic123 Beitrag anzeigen
Mal angenommen, der Markt hat nur 2 Teilnehmer und 2 Unternehmen (welche in einem Index sind).

Beispiel für 3 Tage:
Preis für Unternehen X: 400, 200, 600
Preis für Unternehen Y: 100, 200, 250

Indexperformance für die 3 Tage (wenn Unternehmen gleichgewichtet wären), wäre 70% -> 850 / 500 = 1.7 => Preis 3 Tag für beide / Preis 1 Tag für beide

Anleger A hat am ersten Tag Aktie X
Anleger B hat am ersten Tag Aktie Y

Szenario 1
Am Zweiten Tag verkauft A Aktie X und kauft Aktie Y
Am Zweiten Tag verkauft B Aktie Y und kauft Aktie X

Performance Anleger A: -37,5%
Performance Anleger B: +500%

Szenario 2
Es wird nicht gehandelt
Anleger A macht +50%
Anleger B macht + 150%

Wie berechne ich für beide Szenarien die durchschnittliche Rendite der beiden Anleger richtig? Die wäre doch nicht in beiden Fällen bei 70% wie es bei Index der Fall ist? Dann wäre Marktrendite ungleich Indexrendite
Gleichgewichtet wäre die Unternehmen nur (für die Indexberechnung) wenn es 4x so viel Unternehmen 2 wie Unternehmen 1 gibt, dann wäre die Indexperformance 100% (1600/800). Wenn für dich gleichgewichtet gleiche Aktienanzahl ist dann kommt sowas wie beim DowJones raus, wenn die teuerste Aktie sich bewegt um 10% bewegt sich der Index deutlich, wenn sich die billigste Aktie bewegt bewegt sich der Index fast nicht (da Indexstand = Summe der Aktienkurse).
 
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