[Yoko_AC]

Hallo zusammen,
ich habe mir heute morgen folgende Frage gestellt:
Wie beeinflussen Futures den Kassakurs eines Finanzinstruments ?

Wenn ich beispielsweise im FDAX mit einem Kontrakt long gehe, hat das ja sofortige Auswirkungen auf den DAX, obwohl der Kontrakt unter Umständen erst Monate später ausläuft.

Die selbe Frage stellt sich mir wenn ich im EUR/USD Future long gehe.

Wie beeinflusst das Kaufen eines Kontraktes den Markt, bzw. welche Verbindung gibt es zwischen dem Future und dem Kassapreis ?

Oder beeinflussen Futures den Kurs gar nicht, da ja jedesmal wenn ich long gehe jemand anderes einen short Kontrakt abschließen muss !?!?

Bitte klärt mich auf

lg

[Yoko_AC]

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[Praeriebaer]

hierauf antwortet wohl keiner weil EXAKT die selben Fragen vorn paar Tagen schonmal auftauchten. musst mal schaun ob hier im änfängerforum als threads oder im "ich habe eine frage und weiß nicht ob ich einen thread eröffnen soll"

[Yoko_AC]

Zitat von Praeriebaer

hierauf antwortet wohl keiner weil EXAKT die selben Fragen vorn paar Tagen schonmal auftauchten. musst mal schaun ob hier im änfängerforum als threads oder im "ich habe eine frage und weiß nicht ob ich einen thread eröffnen soll"

Richtig ! Das war ich nämlich ;-) (Post Nr. 670)
Leider bekam ich auf die Frage keine Antwort, deshalb habe ich sie hier nocheinmal gepostet.

[Die Traderin]

Zitat von Yoko_AC

Wie beeinflusst das Kaufen eines Kontraktes den Markt, bzw. welche Verbindung gibt es zwischen dem Future und dem Kassapreis ?

Oder beeinflussen Futures den Kurs gar nicht, da ja jedesmal wenn ich long gehe jemand anderes einen short Kontrakt abschließen muss !?!?

1. Frage siehe PDF. (Hab keine Lust, es zu erklären. )
2. Wenn du nicht gerade sechsstellig handelst, wird deine Position keinen großen Einfluss haben.

[Yoko_AC]

Danke für das PDF !

Und hier nocheinmal für alle die sich die Frage auch gestellt haben:

Es gibt keine direkte Verbindung zwischen dem Kassa und dem Futurekurs.
Jedoch hat jede Bank ein sogenanntes "Index Arbitrage Desk" oder "Quantitative Trading Desk", deren Aufgabe allein darin besteht Arbitragegewinne durch zu große oder zu kleine Differenzen zwischen Future- und Kassakurs einzufahren.
Diese Geschäfte ermöglichen den Banken einen nahezu risikolosen Gewinn zu erwirtschaften.

D.h. wenn der Future, anhand der theoretisch errechneten Werte, z.B. zu niedrig und der Kassapreis zu hoch ist, kauft der Händler den Future und leerverkauft die Aktien des Index (und das so lange bis der Wert des Futures wieder einen "fairen" Wert erreicht hat).

Das wiederrum heißt, dass sich weder der Future zwangsweise vom Underlying ableitet, noch dass der Underlying-Kurs ausschließlich vom Futurekurs abhängt. Stattdessen handelt es sich hierbei eher um eine wechselseitige Beziehung.