7.Kapitel: Pivot-Points

[plasir]

Pivo Points

Die PivotPoints dienen der vorhersage von Kursen, sog. Kurszielbestimmung die
im 9.Kapitel (Kurszielbestimmung) (http://www.aktienboard.com/vb/showthread.php?s=&threadid=50447) abgehandelt wird.
Aufgrund der Bedeutung und weiten Verbreitung wird Ihnen hier ein extra Kapitel gewidmet.

Die Preisaktivität des vorherigen Handelstages enthalten unter Umständen Informationen für den nächsten Tag.
Daher werden die Pivot Points von Floor Tradern aus den USA angewendet, um mögliche Restistance/Supports
für den nächsten Handelstag zu bestimmen.

Die Pivot-Points sind hauptsächlich beim täglichen Eigenhandel Institutioneller im DAX/BUND Future-Trading auffindbar.
Jedoch können sie auch auf gehandelte Terminkontrakte, Indexfutures, Currency-Futures u. anderen
Futuremärkten angewendet werden, die eine hohe Liquidität u. große TrueRange aufweisen.

Es werden aufgrund des DayHigh, DayLow und DayClose-Kurse sieben Resistance/Support-Points für den
nächsten Handelstag berechnet:
HBOP, HIGH, SELL R1, PIVOT, BUY S1, LOW und LBOP.
Diese sieben Zonen wurden bereits 1978 von Welles Wilder in "New Concepts in Technical Trading Systems" vorgestellt.
In der Mitte dieser Werte liegt der sog. Pivot-Punkt, der als Gleichgewicht zwischen bullishen u. bearishen Kräften
gewertet werden kann.
Handelsaktivitäten oberhalb des Pivot Punktes werden als bullishe, Aktivitäten unterhalb dieses Punktes
als bearishe Haltung angesehen.
Insgesamt darf der Pivot-Punkt nur als Hilfestellung für das Daytrading angesehen werden.
Das System kann natürlich auch für andere Zeitabschnitte "zweckentfremdet" werden.
Hier bietet sich jedoch zuvor eine Überprüfung der Ergebnisse an.

Formel für die Pivot Pointer:

PIVOT = (Hoch + Tief + Schlusskurs)/3
SELL R1 (Resistance 1) = (2* PIVOT) - Tief
BUY S1 (Support 1) = (2* PIVOT) - Hoch
HIGH (Resistance 2) = PIVOT + True Range (Definition True Range folgt unten)
LOW (Support 2) = PIVOT - True Range
HBOP (High Breakout Point, Resistance 3) = 2* (PIVOT - Tief) + Hoch
LBOP (Low Breakout Point, Support 3) = 2* (PIVOT - Hoch) + Tief
http://www.bullchart.de/ta/pivot/formel.gif

Die TrueRange (maximales Ergebnis) wird definiert durch:
-Differenz vom DayHigh u. DayLow
-Differenz vom Vortagesschlusskurs und dem DayHigh
-Differenz vom Vortagesschlusskurs und dem DayLow
So kann man Preisgaps zwischen zwei Handelstagen miteinbeziehen.


Auch diese Methode wurde verändert bzw. abgewandelt.
Hier die gängigsten, wobei die bisherigen Restistance/Supports nicht verändert werden:

Erweiterung um Punkt R3 und S3
http://www.bullchart.de/ta/pivot/formel1.gif

Kompensierung von Overnight-/Opening-Gaps
http://www.bullchart.de/ta/pivot/formel2.gif
Einberechnung des heutigen Open/Eröffnungskurs mit den Pivot-Punkt.

http://www.bullchart.de/ta/pivot/formel3.gif
Ersetzung des Close-Kurses (vorheriger Handelstag) mit dem heutigen Open/Eröffnungskurs.


Hier zum Pivot-Rechner.... (http://www.bullchart.de/rechner/index.php)

Der Beitrag wird fortgesetzt......

[plasir]

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[plasir]

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[plasir]

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[Zar]

Ab Seite 6 wirklich ein guter Beitrag zum Thema PP der das Thema kurz und prägnant abhandelt . Schade das keine Resonanz erfolgt ist auf so ein wichtiges Thema....

http://www.technical-newsletter.de/archiv/technical_newsletter_2002-05.pdf

Ich bin dabei zu untersuchen wie es sich verhällt mit den Pivot Punkten im Verhältniss zu dem jeweiligem Trend . In einem Uptrend befinden sich diese im Verhältniss zu der Tageskerze auf einem anderem Level als in einem Downtrend. Auch kann man ableiten an der tägl. Kursdifferenz so wie der tägl. Pivotpunktdifferenz wenn Divergenzen auftauchen. D. h. das der PP dem Kurs vorzulaufen scheint oft und anhand der:

- Pivotpunktdifferenz selbst zueinander
- Pivotpunkten zu dem Kursständen dabei insbesondere ob diese positiv oder negativ sind
- der Tagestradinrange ( PP-R2 oder PP-S2 o. ä. Konstelationen)

ein wichtige Baustein zu Prognose gegebn zu sein.
In der Regel also > 80 % aller Tradingtagesranges werden die Maximalpunkte , also R3 und S3 nicht berührt pder erreicht was man sich auch zunutze machen kann. Meisst ist an diesen Extremen schluss Intraday und eine Gegenbewegung ist in weit mehr als 50 % der Fälle wahrscheinlich ja 70 % . Die Tradinranges weisen inerhalb der Pivotpunkte entsprechende Überinstimmungen auf sowohl im Trendverlauf aber auch und insbesondere bei der Trendwende. Zulezt ist es auch wichtig zu sehen wie groß die Gesammtrange , also die Spanne zwischen R3 und S3 da diese eine gewiße Dynamik entsprechend und dem Kurs vorlaufend aufweist. Um wie größer die Spanne wird umso wahrscheinlicher bei erreichen des Extrems ist es das eine Gegenbewegung erfolgt. Am besten finde ich momentan die Pivotpunkte mit dem GDs Crossovers 9/18 so wie der 5 zu varieren da diese bei Übereinstimmung der Signalgebung zuverlässig sind was die Resultate angeht.

Pivots sind das Handwerkszeug eines Traders und die funktionieren zweifelsfrei bzw. finden gewiß Anwendung was ich zumindest fast tagtäglich in den Charts sehe. Ergänzend mit Fibos so wie erwähnt den Crossover GDs sind diese Instrumente nicht zu unterschätzen. So genug .....und ich würde mich freuen wenn es zu diesem Thema hier bald etwas mehr zu lesen gibt, also macht mit denn ohne das 1x1 der Börse wozu dieses Them sicherlich gehört wird es schwer werden Geld zu verdienen zumindest dauerhaft wenn nicht gar unmöglich.


Hier noch etwas was sich letztlich auch der PPs bedient und einfachj mal zum reinschauen wie es etwa aussehen könnte o. ä. sein könnte Wiederstände und Unterst. zu bestimmen:

http://www.termintrader.com/Site/Trading/ttanalysen/ttanalysen_fdax.php
Wichtig dabei ist es die jeweiligen Charts die stetts links zum anklicken sichtbar sind mit einzubeziehen bei dem Nachvollziehen dessen was da ablief.

[Zar]

Die Berechnung:



Pivot-Resist: (R2) 2. Widerstand PP + (H - L)
Pivot-High: (R1) 1. Widerstand (2 * PP) - L
PIVOT-PUNKT: (High + Low + Close) / 3
Pivot-Low: (S1) 1. Unterstützung (2 * PP) - H
Pivot-Support: (S2) 2. Unterstützung PP - (H - L)

Variationen in der Berechnug des Pivot Punktes:
Um eventuelle Overnight- und Opening Gaps zu kompensieren, werden folgende Variationen genutzt:

Pivot Point = (High + Low + Close + Opentoday) / 4
Diese Berechnung gewichtet den Pivot-Punkt mit dem heutigen Open.

Pivot Point = (High + Low + Opentoday) / 3
Hier wird das gestrige Closing mit dem heutigen Open ersetzt. Die Berechnung der Unterstützungen und Widerstände bleibt jeweils gleich ! (Quelle: www.technical-investor.de)


Das System



Es gibt neben der klassischen Verwendung der pp-punkte Verfeinerungen, die hier kurz genannt werden:

1. Eröffnung unter pp-zone, es werden nur shortsignale gehandelt, d.h. Anlauf an pp short mit Ziel s1

2. Eröffnung über pp-zone, es werden nur longsignale gehandelt, d.h. Anlauf an pp long mit Ziel r1

3. In Seitwärtsphasen werden die Bewegungen pp-r1, bzw. s1-pp gehandelt (short/long)


4. In Trendphasen gelten die Punkte 1 und 2 ausschließlich

5. Die ersten Signale sind entscheidend, dass führt in der Regel zu max. 2-3 Trades bereits in den ersten beiden Handelsstunden.

6. Ist der Vortag ein Insideday und liegen r1 und s1 außerhalb high/low des Insidedays, erfolgt keine antizyklische Positionierung.



Wichtig:
Die Einstiegszonen werden von den pp-berechnungen mit und ohne open definiert!

[Zar]

Gibt es wirklich niemanden hier bei ab der was zu dem Thema Pivot Punkte schreiben will oder mag ........oder alles Einzelkämpfer nure hier ?? Wie verwendet Ihr die bei Euren Entscheidungen die PPs oder welche Wertigkeit hat es für Euch das es diese gibt ? Gibt es nicht z. B. Zusammenhänge der PPs zu den Fibozahlen und wenn ja wie im Verhältniss zu PPs und welche sind bei welchen Aufgaben bzw. Analysen besser anzuwenden der beiden Indikatoren . Welche Timeframes eignen sich noch ausser Daycharts und eignen sich überhaupt welche ? Hat keiner Backtesting gemacht und das ausgewertet anschließend ? .....Kommt Leute , das kann doch nicht wirklich sein das keiner was zu diesem Thema zu schreiben hat ,oder etwa doch ?
Gibt Euch ein Ruck und schreibt mal wie Ihr das handhabt und welche Erfahrungen Ihr gemacht habt ? Haltet Ihr die Pivots für nicht so wichtig ?? Was auch immer ich bin wirklich an allem interessiert .

[Tomate]

Die Pivot-Points sind hauptsächlich beim täglichen Eigenhandel Institutioneller im DAX/BUND Future-Trading auffindbar.
Jedoch können sie auch auf gehandelte Terminkontrakte, Indexfutures, Currency-Futures u. anderen
Futuremärkten angewendet werden, die eine hohe Liquidität u. große TrueRange aufweisen.

.......................Frage dazu:
Kann man nun die Pivot-Points auch bei Aktien anwenden?...bzw. macht es Sinn das zu tun?