Vollständige Version anzeigen : Dax (05.06.06): Damm gebrochen
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Der langfristige Aufwärtstrend seit 1988 wurde seit Ende Juli inzwischen zum 4mal verletzt.
Dies eröffnet ein erhebliches Abwärtspotential.
In dem langfr. Chart wurde als Indikator ein Trend-Oszillator mit GD100/200 verwendet.
Allerdings würden auch andere langfr. Indikatoren ebenfalls negative Resultate liefern.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0509-2.gif
Eine leichte Unterstützung kann vorerst bei 3161-3178 ausgemacht werden.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0509-3.gif
Seit Mitte Juli ist eine TradingRange auszumachen, die allerdings aufgrund der
FalseBreaks etwas schwammig bzgl. der exakten Range-Linien ist.
Anfang/Mitte August wurde bereits das Low bei 3235 markiert.
Aufgrund einer leichten Unterstützung in Februar-Mai 1997 bei 3284, würde ich die
Kurszielzone mit 3235-3284 angeben.
Der 1.Pivot-Support liegt ebenfalls in dem Unterstützungsbereich.
In dem Chart sind ebenfalls die PivotPoints für den 06.09 vorhanden.
Beflügelt durch die Arbeitsmarktdaten konnte ein Rebound an der unteren
TradingRange (um 3320) vollzogen werden.
Dieser sah jedoch bei leicht erhöhten Volumen nicht besonders stark aus, denn
verschiedene durchwachsene News aus den USA bremsten den kurzfr. Upmove.
Zudem hängt der 11.September in der Luft u. die Anleger halten sich noch mit Käufen zurück.
Sie wollen kein Risiko eingehen. Aufgrund des Seitwärtstrends kann ein OBOS herangezogen werden.
Er ist immer noch fallend, jedoch bei einem Wert von 20 zeigt er eine überkaufte Lage an.
GD 9/18/38 weiterhin fallend. Die letzten 2 Tage wurde relativ wenig Umsatz getätigt.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1009-1.gif
Die positiven Vorgaben aus den USA dürften morgen den Dax etwas beflügeln,
jedoch wurden für einen kräftigen Rebound noch keine Signale geliefert.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1009-2.gif
Die angegebene Kurszielzone mit 3235-3284 (aus der 1. Analyse) wurde inzwischen erreicht und deutlich unterschritten.
An der unteren TradingRange wurde lediglich ein kleiner Zwischenstopp in Form eines Rebounds eingelegt.
Dieser war jedoch nicht immanent bzw. von nachhaltiger Bedeutung, worauf schon in der vorherigen Analyse hingewiesen wurde.
Mittlerweile zeigt sich sehr deutlich, daß der AUfwärtstrend seit 1988 deutlich unterschritten wurde.
Die GD'S 100/200/400 sind stark fallend. GD 100 hat GD200 negativ geschnitten und zeigen somit einen
deutlichen Abwärtstrends auf.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1909-1.gif
Als nächster Unterstützungbereich ist der Bereich von 2970 bis 3040 heranzuziehen.
Das fallende Momentum zeigt ebenso einen klaren Abwärtstrend.
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Im Chart ist der negative Ausbruch aus der TradingRange und der Bruch der letzten Unterstützung bei 3235 deutlich zu sehen.
Der Ausbruch findet mit einer langen schwarzen Kerze statt, was für eine nachhaltige Unterschreitung der Range spricht.
Der Ausbruch fand zudem unter erhöhtem Volumen statt. MACD ist ebenso fallend.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1909-3.gif
Hier noch die Pivot-Points für den 19.9...
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1909-4.gif
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1410-1.gif
Bei dem Dax wurde unser anvisierter Kurszielbereich erreicht und bestätigt. jedoch noch
deutlich unterboten.
Die letzten beiden Handelstagen mit bullishen Kerzen und der Bruch des sekundärten Abwärtstrends
lassen Potential nach oben zu, daß allerdings begrenzt ist.
Der Kurszielbereich von 2970-3040, der bisher als Unterstützungszone diente, zeigt sich nun als
Widerstandszone.
Als zusätzlicher Widerstand sollte noch die 3058 Punkte-Marke herangezogen werden.
Sollte dieser Widerstandsbereich durchbrochen werden, so wäre ein Potential bis 3235 möglich,
der sich aus einem Widerstand ergibt und durch ein Fibonnaci-Retracement bestätigt wird.
Hier noch die PivotPoints für den 14.10....
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1410-2.gif
Gebt dem Dax eine Verschnaufpause !
Der Dax durchbrach die 3058 Widerstandsmarke und konnte mit 3299 Punkten das
anvisierte Kurziel von 3235 sogar noch toppen.
Doch soviel Schwungkraft kostet Kraft: die Stochastik hat bereits ein Verkaufsignal
generiert.
Doch es ist keine Jammerstimmung momentan angebracht. Der Coppock ist nach wie vor positiv.
Die positive Grundstimmung nach wie vor vorhanden.
Daran ändern auch ein fallender GD100/200 nichts, zumal der Dax es nach langer Zeit geschafft
hat sich wieder über den GD38 zu hieven.
Trotz der guten Stimmung gilt es zu beachten, daß der Dax unterhalb des mittelfr. Abwärtstrend
seit Mitte Juli notiert u. an einem nicht zu vernachlässigendem Widerstand bei 3300 Punkten stehen
bleibt.
Gönnen wir ihm also vorerst eine Verschnaufpause bis zur Unterstützungszone von 2910-3058.
Wer mit einem StoppLoss kurzfr. absichern will, kann eine 3106 Punkte Marke heranziehen.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2310-1.gif
Am 23.10 hatte ich eine "Verschnaufpause für den Dax" gefordert mit Kurszielbereich 2910-3058.
Der Dax hat sich daran gehalten. Er schafft es momentan nicht den seit Juli herrschenden
Abwärtstrend zu überwinden.
Evtl. Ausbildung einer Dreieckformation, dies bleibt aber abzuwarten und ist nur Spekulation.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2910-1.gif
Der VolumenPriceTrend ist aus einer Extrem-Zone korrigierend und das Volumenmomentum taucht in
einen ExtremBereich ein, die Wendepunkte markieren. Diese können Sie mit kurzfr. GD's koppeln um
eine zusätzliche Signalgenerierung zu erhalten.
Festzuhalten ist aber, daß eine negative Tendenz auftritt.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2910-2.gif
Nichts neues an der Dax-Front !
Als einer der ersten habe ich bereits ein fallendes Dreieck prognostiziert,
was anscheinend jetzt eintreffen wird.
Der Dax schafft es einfach nicht den Abwärtstrend (Anfang Juli 2002)zu überwinden.
Trader können innerhalb des Dreiecks traden.
Swing-Trader sollten die 3006 Punkte-Marke anvisieren, während langfr. orientierte
Anleger einen Ausbruch aus dem Dreiecks abwarten, um sich dann entsprechend zu
positionieren.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-3110-1.gif
Entschuldigung für meine 2-wöchige Abwesenheit, die beruflich bedingt war.
Ab sofort kommen wieder regelmäßige Analysen.Steigen wir sofort ein....
Der Dax verhält sich momentan vorbildlich hinsichtlich des fallenden Dreiecks.
Ausbruch und jetzt Rebound am unteren Schenkel (bei 3008 Punkten).
Der Dax performte seit seit Anfang Oktober mit 760.00 Punkten um ca. 30.16%
(ausgerechnet mit dem all.g ProzentRechner (http://www.bullchart.de/rechner/index4.php) ).
Am Ende dieses großen Upmoves stand ein fallendes Dreieck. Dies ist laut der
TechnischenAnalyse (TA) ein fast eindeutiges Umkehrsignal.
Jedoch konnten wir durch zahlreiche ergiebige Diskussionen auf unserem Finanzboard
feststellen, daß die Ausbrüche aus den Dreiecke sich sehr oft nicht so verhalten,
wie sie eigentlich sollten.
Auch dieser Ausbruch war mustergültig nach 3/4 des Dreiecks.
Die Konsequenzen/Ergebnisse der Diskussionen haben sich im diesem Fall erneut
bestätigt: Trade nur den Ausbruch !
Das heißt man sollte nicht auf die zu erwartende (mustergültige) Richtung traden,
sondern erst den Ausbruch (der hier entgegengesetzt war) abwarten.
Die bisher zuverlässige Stochastik ist weiterhin nach einem generierten Kaufsignal
positiv.
Allein der Coppock ist fallend. Jedoch würde sich ein Verkaufsignal erst bei einem
negativen Crossover der Triggerline ergeben (zu deutsch: der Coppock schneidet die
Signallinie/Mittellinie von oben nach unten).
Jedoch sollte man wissen, daß der Coppock dazu neigt Verkaufsignale verfrüht zu liefern.
Andere Instrumente zeigen noch keine Verkaufsignale.
MACD/Momentum sind jedoch kurz vor Verkaufsignalen.
So sollte man den Ausbruchen aus dem fallenden Dreieck (FallingTriangle) und dem jetzigen
Rebound ersteinmal stärker gewichten, was zu einem durchaus kurzfristigen positiven Ausblick führt.
Hier ergibt sich ein kurzfristiges Kursziel bis zu 3240 Punkten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1511-1.gif
Die stärkere Gewichtung des Rebounds aus der vorherigen Analyse hat sich
als richtig erwiesen, man konnte sozusagen noch das letzte "Pünkctchen"
aus dem vorhergegangenen Upmove mitnehmen.
Das kurzfr. Kursziel mit 3240 Punkten wurde dabei im IntradayHandel mit
3262 Punkten leicht überboten.
Auch hier zeigt sich erneut der Widerstand.
Die angekündigten Verkaufsignale haben sich mittlerweile bestätigt:
der Coppock hat negativ seine Triggerline geschnitten.
Dieses Verkaufsignal kann jetzt nicht mehr als verfürht angesehen werden,
hat doch ebenso der MACD ein Verkaufsignal geliefert,
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1911-1.gif
Als nächstes anvisiertes Kursziel ist die (schwammige) Kurszielmarke von
bei 3090 Punkten zu nennen, welche auch durch die FibonacciRetracements
untermauert werden können.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1911-2.gif
Der Dax hängt momentan noch an dem Widerstandsbereich bei 3240-3300 Punkten.
Neue klare Richtungen, auf die es einzugehen lohnen würde gibt es nicht.
Insofern kann auf die vorherige Analyse verwiesen werden mit dem Kursziel
bis zu 3090 Punkten.
Die Oszillatoren sind fallend und generieren schon teilweise Verkaufsignale.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2611-1.gif
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Der Dax konnte wider Erwarten doch noch die letzten 2 Wochen eine positive
Richtung einschlagen. Mit Ausnahme von 2 Handelstagen, waren jedoch die
Handelsspannen doch eher gering und der Dax "schleppte" sich eher nach oben.
Die DoubleSmoothedStochastik und der TBI deuten eine innere Stärke an, auch
wenn kurzfristig mit Abgaben zu rechnen ist.
Hierbei kann der kurzfristige Aufwärtstrend unterschritten werden.
Eine Überwindung des WIderstandes bei 3350 Punkten erscheint momentan
unwahrscheinlich. Hier sollte die Marke bei 3280 Punkten beobachtet werden, bei
deren Unterschreiten ein vorläufiges Ziel mit 3240 Punkten auszumachen ist.
Wichtig wäre es in diesem Fall, daß der Dax sich über den GD18 (als kurzfristigen
Signalgeber) hält.
Insgesamt bleibt somit festzuhalten, daß mit Abgabedruck zu rechnen ist, der Dax
aber immer noch innere Stärke aufweisen kann.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0212-1.gif
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Zurück zum alten Motto: wenn es nicht hoch geht, dann aber kräftig runter !
In der vorherigen Analyse wurde bereits erwähnt, daß es dem Dax nicht möglich ist
über die 3350 Punkte Marke zu kommen. Wichtig dabei war, daß er sich noch über
den GD18 halten müßte.
Die erwartete Abprall an dem Widerstand traf ein, war allerdings stärker als
erwartet, zugleich wurde der GD18 deutlich unterschritten.
Die Unsicherheiten überwiegen erneut, kein Wunder, wenn man sich den Dax jetzt
mal wieder in einem langen Zeithorizont anguckt:
Es wird um den langen Aufwärtstrend seit 1984 gekämpft.
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Seit August ringt der Dax um diese Trendlinie.
Die mittelfr. Abwärtstrendlinie seit April/Mai wurde zwar überwunden, aber
um 3470 lauert immer noch ein Widerstand und GD38/GD100 oszillieren um diese
Linie.
Der GD38 konnte jedoch schonmal eine Bodenbildungsphase etablieren und liegt
nun nah am GD100, so nah wie schon seit Mai 2002 nicht mehr.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1012-3.gif
Es ändert trotzdem nichts an der kurzfristigen negativen Lage mit der greifbaren
3000 Punkte-Marke.
SOllte eine sehr kurzfr. technische Erholung einsetzen, so beachten Sie nun die
3240 Punkte-Marke als jetzigen Widerstand.
Aufgrund der inzwischen negativen Indikatoren-Lage ist die Überwindung der 3350-Punkte
Marke ersteinmal in weite Ferne gerückt, nichts für LongPositions momentan.
Sehen Sie die Korrektur der letzten Tage also bitte nicht als Gelegenheit an nochmal
günstig nachkaufen zu können, denn sollte sich herausstellen, daß der Dax den
langfr. Aufwärtstrend nicht wiedererlangen kann (momentan herrscht hier auf mittelfr.
Basis eine Patt-Situation), droht ein noch deutlicherer Kursverfall.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1012-1.gif
Das Kursziel mit der Analyse vom 10.12 mit 3008 Punkten wurde nicht ganz getroffen,
aber mit 3029 Punkten schon nah dran. Evtl. erreicht der Dax ja noch diese Marke, die
Charttechnik hinsichtlich der Aussagekraft würde es freuen !
Auf langfr. Basis ergibt sich nichts neues: der Dax notiert weiterhin am unteren
Trendkanal.
Jedoch bewegen sich GD18/100 nicht mehr parallel, sondern sind fallend.
Der Dax notiert weiterhin unter dem langfr. Aufwärtstrend. Und ich habe Ihnen ja
versprochen, daß dieser Kampf unter hoher Volatilität erbittert sein wird.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1812-2.gif
Auf mittelfr. Basis hat der Dax seinen Abwärtsdruck (siehe Indikatoren) vorerst
abgebaut und konnte ersteinmal eine Seitwärtsrichtung einschlagen.
Der GD18 zusammen mit der Kursmarke bei 3240 ergeben vorerst einen starken Widerstand.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1812-1.gif
Auf kurzfristiger Basis beachten Sie bitte die GD's: 2/8/38 - Aussagekraft pur !
Aufgrund des kurzfr. Charts kann der Widerstand bei 3200 Punkten festgemacht werden mit
Ausreißer bis zu 3024 Punkten.
In dieser Region dient auch der GD 38 als Widerstand.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1812-3.gif
Fazit:
Aufgrund des positiven Crossovers (GD2/GD8) und in Anbetracht, daß der Dax im
unteren Rangebereich notiert, wird die Bewertung von negativ auf leicht negativ
angehoben.
Zum Jahresausklang beschert der Dax schlechte Aussichten.
Der Pullback an dem langfr. Aufwärtstrend ist in vollem Gange.
Die 2500 Marke zeigt sich als vorerst mittelfr. Unterstützung.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0201-1.gif
Auch auf kurzfr. Basis ist der Abwärtstrend intakt.
Evtl. könnte eine leichte techn. Erholung an der 2800 Marke
vollzogen werden.
Bei Durchbruch der 2800 Marke ergibt sich ein weiteres Potential
bis 2700 Punkte.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0201-2.gif
Dax is back ?
Mit einem eindrucksvollen Candle "White Marabuzo" wurden am vorletzten
Handelstag die Bären abgestraft und die ANleger fragen sich:
"Neues Jahr ? Neues Glück ?".
Die Frage sollte aber auch lauten, ob der Dax dieses positive Momentum
weiter aufrecht erhalten kann.
Schon am letzten Handelstag wurde ein Doji generiert.
Somit liegen die DayHighs (Tageshochs) der letzten beiden Handelstage
genau am GD18.
Der CloseKurs des letzten Handelstages lag zudem auch nicht über dem des
vorletzten Handelstages, dabei waren die Volumen mittelmäßig bis gering.
Der Dax wartet somit auf einem hohem Level ab.
Die Richtung wird wohl heute und morgen durch wichtige US-Daten vorgegeben.
Für Sie als Anleger beudetet dies, die Bewegung bis 3000 Punkte abzuwarten
(Unterstützung + psychologische Marke + GD9) oder das evtl. weitergeführte
positive Momentum bis 3223 Punkte (Widerstand) mitzunehmen.
Die anstehenden News werden wohl die grobe Richtung für diese Woche
vorgeben. Warten Sie als ab und reagieren entsprechen.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0701-1.gif
Dax (24.01) - Endlich mal "grüne Kurse"
Nach den letzten 5 Handelstagen mit starkem Abwärtsdruck kann
der Anleger bedingt durch die US-Börsen sich heute mal endlich
über "grüne Kurse" freuen.
Der Dax zeigt am 13-15.1, daß der GD9 sich nicht über den GD18
halten kann, zuletzt wurde die Unterstützung bei 3008 Punkten
negativ durchbrochen.
Der Dax notiert nun an der Unterstützung bei 2805 Punkten und setzt
somit auch gleichzeitg auf der Abwärtstrendlinie seit Anfang Dezember
auf.
Die Stochastik und ein anziehender ROC Richtung Signallinie zeigen
eine Abschwächung des bisherigen Abwärtsdrucks.
Beachten Sie bitte, daß bisher noch keine positiven Signale geliefert
worden sind. Es handelt sich hier rein um eine leichte technische
Erholung.
Sollte sich diese kurzfr. techn. Erholung morgen weiter fortsetzen,
so kann man folgende Strategie verfolgen:
-Dax über 2856 => traden bis 2900 (bis max.2920)
-bei Close-Kursen kurzfr. unterhalb von 2805 Punkten shorten bis 2710 Punkte
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2401-1.gif
Charts: Dax - passen Sie auf Ihre Short's auf !
Short genau beobachten - Absichern
Wer der lezten Dax-Analyse (http://www.aktienboard.com/portal/modules.php?name=News&file=article&sid=99&s=) gefolgt ist, konnte mit einem Short über 120 Punkte Gewinn einstreichen.
Beobachten Sie den Bereich 2570/2575-2519 Punkte genau.
Sollte der Dax in diesem Bereich weiterhin notieren, so besteht weiteres Abwärtspotential.
Kurse über 2570/2575 Punkte könnten auf eine kurzfr. Stabilisierung hindeuten.
Ein Update mit Chart folgt noch....
Wie gestern darauf hingewiesen, sollten Sie Ihre Shorts absichern.
Dies ergibt sich aus dem Umstand, daß der größte Abwärtsdruck voerst
genommen wurde und der Dax nun an einer langfr. Unterstützung von Anfang 1996 notiert.
Diese Unterstützung ist nicht als sonderlich stark zu bezeichnen,
verschafft jedoch ersteinmal eine Verschnaufpause. Hier der Chart vom 30.12.2002:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0201-1.gif
Wie Sie sehen, traf das mit der roten Linie angedeutete Szenario ein:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-3001-1.gif
Als wesentlich stärkere Unterstützung erweist sich die langfr.
Unterstützung bei 2250-2270 Punkten, die sich von 1993 bis 1995 erstreckt.
Unter Berücksichtigung des Zeithorizonts (3 Jahre!) sollte spätestens
hier ein harter Kampf um den vorherrschenden Abwärtstrend beginnen (!),
wenn diese Kursregion erreicht wird.
Der kurzfristige Chart spiegelt die leichte Verschnaufpause wieder:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-3001-2.gif
Der Rebound fand im Unterstützungsbereich bei 2519-2570 Punkten statt,
den ich bereits am 30.12.2002 erwähnt hatte.
Der kurzfr. Abwärtstrend seit Mitte Januar (rote Linie) wurde überwunden,
zudem konnte die Stochastik ein kurzfr. Kaufsignal erzeugen.
Eine zu weite Differenz zwischen dem GD9 und dem GD18 sprechen ebenso
für eine techn. Erholung.
Diesem ist jedoch aufgrund der techn. Erholung wenig Bedeutung beizumessen.
Weiterhin wurde die Marke bei 2710 Punkten wieder zurückerobert.
Es gilt die 2710 Punkte Marke zu verteidigen, um bestenfalls die
2805 Marke zu erreichen.
Erst bei Überwindung dieser Kursmarke kann man auf Kurssteigerungen hoffen.
Trader beachten bitte den GD9 bei momentan 2759 Punkten als Widerstand bzw.
als Signalgeber.
Ein StoppLoss gestaltet sich schwierig, da der DAX sich mit Kursen um
2700 Punkten an einer entscheidenden Chartmarke befindet und das endgültige
Signal für die Überwindung des kurzfr. Abwärtstrends noch nicht geliefert
worden ist.
Als zusätzlichen StoppLoss könnte man die Marke bei 2615 Punkten (Low: 27+28.1)
in Erwägung ziehen.
Rebound vor SL bei 2615 geglückt
Der Dax konnte heute Vormittag einen Rebound kurz vor der StoppLoss Marke bei 2615 Punkten vollziehen (Low bei 2622) und kämpft mittlerweile wieder um die markante Marke bei 2710 Punkten.
Der Dax kämpft immer noch um den lnagfr. Unterstützungsbereich bei
2519-2570 Punkte.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2402-1.gif
In der kurzfr. Darstellung ist zu sehen, wir er diesen Unterstützungsbereich
testete (grüner Bereich) und erfolgreich verteidigen konnte.
GD9/18 dienen als kurzfr. Widerstand.
Die 2750 Punkte erweisen sich dagegen als sehr harter Widerstand.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2402-2.gif
Fazit:
Kurzfr. trading Buys sollten nur bis max. 2750/2805 Punkte eingegangen werden.
Der Schwerpunkt liegt jedenfalls monitär auf einem Seitwärtstrend.
Mittelfristige Ralley ?
Warum eigentlich nicht ?
Nachdem die Kriegs-Ralley vorrüber ist, wenden sich die Börsianer
wieder den alltäglichen Geschäften zu und richten ihr Augenmerk
wieder auf harte Unternehmens-/Wirtschaftszahlen.
Die morgigen Zahlen von Microsoft&Intel sind ein kleiner
Zwischenschritt für die kurzfr. Richtung.
Betrachten wir uns den Dax langfristig:
Der DAX ist unter seinen langfr. Aufwärtstrend seit 1984 gefallen.
Es gab 2 immanente Rebounds - eher eine techn. Gegenreaktion.
Der Abwärtstrend ist nach wie vor vorhanden.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1404-1.gif
Bei der Gelegenheit sei auf eine Chartmarke hingewiesen, die
ich bereits Anfang Januar aufgestellt habe.
Hier der alte Chart vom 2.1.2003 :
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0201-1.gif
Und so war die spätere Entwicklung nach 4 Monaten:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1404-3.gif
Die Kursverfehlung um 50 Punkte möge man mir verzeihen, sind
aber für 4 Monate durchaus annehmbar. ;-))
Insgesamt läßt sich für die langfr. Ansichtsweise festhalten, daß
die langfr. Unterstützung bei 2570-2519 Punkten deutlich wieder
zurückerobert wurde.
Der Test der langfr. Unterstützung bei 2250-2270 Punkten wurde
immanent durch den eindeutigen&schnellen Rebound bestätigt.
Diese Unterstützung sollte mittelfristig deutlichen Bestand haben !
Die Unterstützung bei 2570-2519 ist bei weitem nicht so ausgeprägt,
ist aber auf kurzfr./mittelfr. zu beachten.
Wenden wir uns nun der kurzfr. Basis zu:
der Dax hängt nun in einem Widerstandsbereich bei 2710-2805 Punkten.
Diese Marken wurden bereits von mir am 30.12.2002 als immanente
Chartmarken genannt (bitte nachlesen).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1404-2.gif
Der GD9 ist endlich seit Dezember 2002 wieder deutlich über den GD18,
was für einige Wochen positiv stimmen könnte.
Wichtig dabei ist die Überwindung der 2805-WiderstandsMarke, um den
Dax bis 3000 Punkten laufen zu lassen, denn dieses Potential würde
sich dann ergeben.
Aufgrund der doch immer stärker werdenden überhitzen Indikatoren-Lage,
sind jedoch Korrekturen möglich.
Die könnten bis 2560 Punkte gehen, ohne dabei die jetzige Aufwärtsbewegung
zu gefährden.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-1404-4.gif
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Kampf der 3000er Marke
Nachdem in der letzten Analyse ein Aufwärtstrend bis zur 3000 Punkte
Marke vorhergesagt wurde und sie daran mit 8% bzw. mit 224 Punkten
profitieren konnten, ist nun die Frage, ob der DAX über die 3000er
Marke kommen kann.
Zuerst aber ein kurzer Blick auf die langfristige Situation:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0505-1.gif
Das der Abwärtstrend gestoppt ist, davon kann noch keine Rede sein.
Der Dax notiert momentan zwischen dem 21% und dem wichtigen 38%
Retracement. Diese Zwischennotierung kann für eine hohe Volatilität
bis zu den entsprechenden Retracements sorgen.
Auf der kurzfr. Basis zeigt sich, daß der Dax sehr schön nach
Durchbrechung der 2805 Marke bis auf 3000 Punkte gelaufen ist, wie
in der letzten Analyse prognostiziert.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0505-2.gif
Der Dax kam anschließend wieder auf 2834 Punkte runter und testete
erneut die 3000er Marke, aber ohne bisher den Durchbruch zu schaffen.
Dieser zweite mißglückte Versuch ist negativ zu werten, denn die
mehrmalige Nicht-Durchbrechung der 3000er Marke bestätigt diese Marke
immer mehr als harten Widerstand.
Auch ist die psychologische Wirkung extrem groß: der Dax schafft es nicht
über diese wichtige psychologische Marke zu kommen, Anleger könnten sich
erneut sehr schnell von ihren Investments trennen.
Doch ist die Lage nun wirklich so schlimm und sollte man sich am besten
frühzeitig von seinen Werten trennen ?
Nein, die charttechnische Lage ist keineswegs negativ zu werten.
Zwar haben insbesondere die Trendindikatoren (Coppock,CCI) ihren bis dato
Aufwärtstrend verlassen und teilweise schon ein Verkaufsignal generiert,
notieren aber noch auf hohem Niveau.
Es läßt sich aber festhalten, daß sich zwischen 2955 bis 3000 Punkte ein
Widerstandsbereich eröffnet hat.
Als kurzfristige (leichte) Unterstützung dient die Marke bei 2834 Punkten.
Als wichtige Marke dient nach wie vor die 2805 Punkte Marke.
Fazit:
Der Dax stagniert bei 3000 Punkten. Verkaufsignale generiert, aber noch
stabil auf hohem Niveau.
Daher kein Grund von einem endgültigem Scheitern des Durchbruchs der 3000Marke
auszugehen und massiv abzuverkaufen. Mit Korrekturen aber uz rechnen.
Kurzfristige Trader sichern mit engen Stopps ab. Langfristige Trader beobachten
die 2834-2805 Support-Zone/Unterstützungsbereich.
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Unterstützungsbereich bei 2805-2834 Punkten
Die letzte Analyse prognostizierte eine Stagnation bei der psychologischen 3000er Marke.
Die Signalvorläufer der Trendumkehr haben sich mittlerweile bewahrheitet:
Die 3000er-Marke wurde mehrfach getestet, konnte jedoch nicht überwunden werden.
Ebenso schaffte es der Dax nicht, den GD200 zu überwinden.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2605-1.gif
Als Folge daraus wurde der mittelfr. Aufwärtstrend seit Mitte März unterschritten.
Ebenso taucht auf kurzfristiger Basis der GD9 unter den GD18 ab.
Das Szenario aus der letzten Analyse trifft nun ein: langfr. Anleger sollten jetzt
den Unterstützungsbereich von 2805 bis 2834 Punkte genau beobachten u. absichern.
Sollte dieser Bereich unterschritten werden, so ergibt sich ein negatives Potential
bis 2750 Punkte. Dort verläuft eine Unterstützung, die zusätzlich durch den GD100
gestärkt wird.
Fazit:
Impulse, ob der Unterstützungsbereich bei 2805-2834 Punkten verteidigt werden kann,
könnte heute der deutsche IFO-GeschäftsklimaIndex geben.
Er wird heute um 10:00 Uhr veröffentlicht. Erwartet wird eine leichte Steigerung
auf 86,6 Punkte.
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Er wird korrigieren....
Der Dax konnte letzte Woche aufgrund der EZB Entscheidung und zahlreichen positiven
US-Konjunkturzahlen outperformen.
Der Unterstützungbereich bei 2805-2834 (letzte Analyse) wurde gehalten:
die Ralley konnte starten ! Die Bullen hatten das Wort.
Bevor die kurzfristige Lageeinschätzung folgt, ein Blick auf die gesamte Lage:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0906-1.gif
Der Dax notiert momentan leicht über einen Kreuzwiderstand bestehend aus 1.Fanline und
einem Abwärtstrend, die durchaus als InternalTrendline bezeichnet werden kann.
Zudem wurde der GD200 deutlich überschritten, bei sinkender Volatilität.
Insgesamt kann ein positivies mittelfr. Momentum festgestellt werden.
Auf kurzfr. Basis ergibt sich ein Widerstand bei 3175 Punkten.
Auch hier ist ein Kreuzwiderstannd aus steigender Aufwärtstrendlinie (grüne Linie) und
Widerstandslinie auszumachen. Die Indikatoren (im überkauften Bereich) tuen ihr übriges,
um eine Korrektur vorherzusagen.
Auch spricht ein fallender GD200 dafür, der Dax sollte die weite Differenz zwischen Kurs
und GD200 korrigieren.
Die Überschreitung des GD200 und die Überschreitung der psychologischen 3000er Marke fiel
aber derart deutlich aus, daß über ein mittelfr. LongSignal nicht mehr hinweggesehen werden
kann.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0906-2.gif
Im kurzfr. Chart zeigt sich eine deutliche Entfernung des Kurses vom GD9.
Zusammen mit einem GD200 muß der Dax alsbald korrigieren.
Da beide GD's im Bereich der Unterstützungsmarke bei 3000 Punkten verlaufen, bestehen gute
Chancen, diese Unterstützung erfolgreich verteidigen zu können....positive mittelfr. Aussichten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-0906-3.gif
Fazit:
Für die kommende Woche gilt es für den Dax die 3000er Marke verteidigen zu können.
2.Widerstand: 3211-3235 (harte Widerstandszone)
1.Widerstand: 3144-3148
1.Unterstützung: 3068/3070 (+ 1.PivotSupport bei 3072)
2.Unterstützung: 3000 (+ 2.PivotSupport bei 3017)
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Langfristig
Das in der letzten Analyse positive mittelfr. Momentum kann vollauf
bestätigt werden, da der Kreuzwiderstand aus Abwärtstrend und 1.Fanline
überwunden wurde. Erwartungsgemäß viel die anschließende Bewegung bei
solchen wichtigen Marken erheblich aus, zumal als Long-Signal unter-
anderem der GD200 auch durchbrochen wurde.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2306-1.gif
Mittelfristig
Momentan stellt sich die Frage, ob wir nun einen Test des seit Juni
bestehnden Aufwärtstrends sehen, oder bereits eine Top-Bildung stattge-
funden hat.
Während der letzten zwei Handelstage wurde bereits mit DayLows die
Aufwärtstrendlinie getestet. Zudem wurde dabei erneut die ehemalige
Widerstandszone bei 3236-3211 Punkten getestet.
Der GD 9 bereits zeitgleich 2mal getestet, insgesamt ist also ein
Test der Unterstützungen angesagt, also der bisherige UpMove gestoppt.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2306-2.gif
Intraday für den 23.6
Der letzte Handelstag erzeugte einen Doji, der mit Schlußkurs bei
3238 Punkten noch mit 2 Punkten leicht oberhalb der Unterstützungzone
bei 3236-3211 Punkten liegt.
Die erste leichte Unterstützung liegt unterhalb dieser Unterstützungszone
bei 3191 Punkten und würde dort auch mit der Aufwärtstrendlinie zusammen-
stoßen.
Die PivotPoints weisen mit 2.Support ebenfalls eine Marke 3191 Punkte aus.
Eine anschließende Durchbrechung des 3.Supports bei 3165 Punkten könnte dann
ein Potential bis 3144-3148 Punkte (Unterstützungslinie) offerieren.
Eine Notierung des DAX unterhalb dieser Kurse bringt den GD200 als Signalgeber
wieder ins Spiel, der momentan bei 2932 Punkten (Unterstützung) notiert.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-2306-3.gif
Fazit
Das positive mittelfr. Momentum wurde mit Durchbrechung der 1.Fanline
bestätigt. Eine kurzfristige Korrektur ist für diesen Zeithorizont unschädlich.
Auf mittelfr. Basis ist es wichtig, daß der bisherige Aufwärtstrend nicht
gebrochen wird. Hier spielt der UNterstützungsbereich bei 3236-3211 Punkten
eine wichtige Rolle, wobei Kurse bis 3191 Punkte noch zulässig wären.
Darunter notierende Kurse würden aber eine Durchbrechung des bisherigen
Aufwärtstrend bedeuten und eine Korrektur bis 3144-3148 Punkte auslösen.
1.WIderstand: 3324 Punkte (Test momentan nicht zu erwarten)
1.Unterstützung: 3236-3211 (Unterstützungszone)
2.Unterstützung: 3191 (Widerstand + 2.PivotSupport)
Kurse darunter sind Verletzung des bish. Aufwärtstrend;
größerer DownMove zu erwarten)
3.Unterstützung: 3144-3148 (Unterstützung)
DAX (03.09): Shorten bei spätestens 3650 Punkten
Rückblick aus der letzten Analyse: der Dax hatte wahrlich eine
Top-Bildung vollzogen und konnte das Kursziel genau treffen.
Zitat aus der letzten Analyse:
"...wobei Kurse bis 3191 Punkte noch zulässig wären.
Darunter notierende Kurse würden aber eine Durchbrechung des bisherigen
Aufwärtstrend bedeuten und eine Korrektur bis 3144-3148 Punkte auslösen."
Nach der Punktelandung bei 3144-3148 Punkten startete der Dax eine Ralley,
die wellenförmig von Statten ging und etablierte dabei einen BearWedge.
Die unteren beiden Linien (rot) des BearWedge (=BärKeil) zeigen dabei einen
Unterstützungsbereich. Die Kurse insgesamt oszilieren dabei um den GD9 herum.
Auffällig dabei ist auch die weite Entfernung zu dem GD200. Charttechniker wissen,
daß eine zu weite Entfernung von einem langfr. GD unweigerlich in einer
Korrektur enden muß.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-030903-1.gif
Doch wann soll die Korrektur eingeleitet werden und bis wohin soll sie gehen ?
Die 3. Fanline und ein Widerstand bei 3650 Punkten ergeben dabei einen harten
Widerstand. Wie wichtig die Fanlines sein können, zeigt diese Analyse.
Auch in den vorhergegangenen Analysen hatte ich mehrfach auf die Fanlines
hingewiesen, die bisher sehr gute mittelfr. Ergebnisse geliefert hatten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-030903-3.gif
Zwei Trendlinien-Abstandmessungen (blau/violett) ergeben ein Potential bis/um
3660 Punkte.
Auch der GD400 bildet einen harten Widerstand, wobei zu beachten ist, daß die
obere Widerstandlinie des BärKeils mit dem GD400 deckungsgleich ist, was den
Widerstand verhärtet.Daraus ergibt sich eine Widerstandszone von 3570-3660 Punkten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-030903-2.gif
Bei einem negativem Durchbruch der 3529 Punkte-Marke eröffnet sich ein negatives
Potential bis ca. 3450 Punkten.
Der GD38 und der Unterstützungsbereich des BearWedge (grüner Bereich) sind hier
als Unterstützungszone neben der Unterstützungslinie bei 3450 Punkten anzusehen.
Ein korrigierender RSI (in seiner Höchstphase, aber noch mit Spielraum nach oben)
und ein fallendes Momentum zeigen Korrekturpotential auf.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-030903-4.gif
Fazit:
Eine nachhaltige Korrektur steht bevor, die wahrscheinlich nicht wellenförmig
verlaufen wird, wie wir sie seit Mitte Juni regelmäßig erlebt haben.
Spätestens mit erreichen des GD400 oder bei 3660 Punkten sollten Sie die Wkn's
einiger Short-Zertifikate kennen !
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Dax (12.1) - anvisierte 3952-9374 Punkte
DIe letzte Dax-Analyse ist einige Zeit her, die Kursmarken haben
sich jedoch in den letzten 4 Monaten als goldrichtig erwiesen.
Ein Rückblick und Hinweis auf die Treffsicherheit erspare ich mir
an dieser Stelle, möchte jedoch an dieser Stelle die Fibonacci-Fanlines
hervorheben.
Als einziger Analyst habe ich das Augenmerk auf die FibonacciFanlines
gelenkt, die sich im nachhinein als sehr zuverlässig erwiesen.
Ein Grund, diese öfters zu beachten:
die Durchbrechung der drei Fanlines eröffnet erwartungsgemäß einen
neuen (positiven) Bereich.
In der letzten Analyse hatte ich schon auf den Kreuzwiderstand des
langfr. Widerstandes (rote abwärtsgerichtete Linie) in Zusammenspiel
mit der 1.Fanline hingewiesen. Daraus ergab sich ein sehr harter
Widerstand (roter Kreis), der jedoch bei seiner Durchbrechung ein
umso höheres positives Potential eröffnete.
Dies erwies sich im nachhinein als richtig und leitete bei dem Dax
der endgültige Aufwärtsbewegung ein (ab Quartal 2003; vorher konnte
man die Performance des Dax noch unter techn. Gegenreaktion abbuchen).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-120104-1.gif
Mitte September durchbrach darauf hin der Dax seine Aufwärtsbewegung:
ein neuer zweiter untergeordneter Aufwärtstrendkanal wurde eröffnet
(ab Anfang Oktober 2003). In diesem Aufwärtstrend befindet sich der Dax
momentan. Jedoch war der Anstieg sehr rasant, so daß sich eine sekundäre
Aufwärtstrendlinie (kleine schwarze Linie) innerhalb des Aufwärtstrends
bildete. Zusammen mit dem bisherigen übergeordneten Aufwärtstrend (rote Linie)
kann auf einen BearWedge spekuliert werden).
Wichtiger einzustufen ist allerdings, daß der Dax sich an einem langfr.
historischen Widerstand um 4045 Punkte befindet.
Diesen Widerstand habe ich seit 1997 verfolgt und er wurde mehrfach
bestätigt, was die Aussagekraft erhöht.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-120104-2.gif
Die Indikatoren zeigen eine positive Lage, jedoch sind diese sehr gut
gelaufen und einige zeigen schon Verkaufstendenzen (beispielhaft: RSI).
Momentan sollte die bevorstehende negative Durchbrechung des GD9 beachtet
werden. Seit Ende November 2003 wurde der GD9 (mit 2 Ausnahmen) nicht
durchbrochen.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-120104-3.gif
Fazit:
Der GD9 notiert bei 3997 Punkten.
Eine Unterstützung befindet sich bei 3996-4003 Punkten.
Eine Unterschreitung der 3996 Punkte eröffnet ein Potential bis
3952/3957 Punkte (verstärkt durch GD18 bei 3930 Punkten).
Dies sollte den erstmaligen Zielbereich bei Durchbrechung des GD9 darstellen.
Unterhalb dieser Kursmarke ist ein neg. Potnetial bis 3878 Punkte eröffnet.
Info:
Optimieren sie bitte die anvisierten Zielmarken anhand der angezeigten PivotPoints
Special: dazugehörige Zertifkate:
Folgende Zertis der ABN Amro bieten sich derzeit an:
fallenden Dax-Notierungen:
256723 (http://www.abn-zertifikate.de/quotes/quotes_detail.asp?ZertifikatNr=28706)
Recht riskantes Zerti, da StopLoss bei 4170.Aber schöner Hebel mit derzeit 16.
256734 (http://www.abn-zertifikate.de/quotes/quotes_detail.asp?ZertifikatNr=28712)
Etwas konservativer, StopLoss bei 4360.Hebel entsprechend geringer bei derzeit 9.
steigende Dax-Notierungen:
A0CLW8 (http://www.abn-zertifikate.de/quotes/quotes_detail.asp?ZertifikatNr=28541)
Erlaubt eine kleine Korrektur beim Dax. StopLoss bei 3750. Hebel derzeit 12.
256693 (http://www.abn-zertifikate.de/quotes/quotes_detail.asp?ZertifikatNr=28692)
Die high risk Variante (unter den abn - Zertifkaten)
Verzeiht nur eine sehr geringe Korrektur.StopLoss bei 3910. Hebel derzeit 22.
mit freundlicher Unterstützung von Mitglied Omi
Dax (01.02.): Korrektur gefällig ?
Der Dax gab die letzten 4 Handelstage nach. Geht diese Korrektur weiter ?
Langfristig
Zuerst sollte man wieder den Blick auf den langfr. Chart wenden. Denn es
sieht insgesamt nicht schlecht aus.
Nachdem die untergeordnete 3.Fanline (dunkelblau) durchbrochen wurde, konnte
der Dax erwartungsgemäß weiterhin performen.
Hier ist auch eine langfr. Fanline (hellblau) sehr interessant: die 1.Fanline
wurde durchbrochen, was für weitere Steigerungen spricht.
Momentan notiert der Dax jedoch zwischen der 1. u. 2.Fanline unterhalb eines
Widerstandes (rote Linie), was Korrektur-Potential eröffnet.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-010204-3.gif
Kurzfristig
Wenn wir uns den Dax-Chart nun betrachten, dann stehen die Ampeln auf absolut rot!
Die Durchbrechung des GD9 und des GD18 verheißen negative Vorgaben. Diese GD's
wurden zuletzt erst Anfang November 2003 verletzt und waren seitdem intakt !
Man kann also attestieren:
-Widerstandsbereich bei 4090-4175
-GD9 und GD18 verletzt
-Aufwärtstrend seit Anfang Oktober 2003 verlasse
Was müßte also folgen ? Extrem bearishe Erwartungshaltung für den Dax !
Wenn man aber einen Blick ins Detail verwendet, dann sieht es ganricht so bearish
aus. Da wäre zum einen die Stochastik (unterer Indikator;grüne Kästchen), die
bereits wieder positiv abdreht; jedoch noch ohne Signalgenerierung).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-010204-1.gif
Mittelfristig
Zum anderen sieht man, daß der Aufwärtstrede doch (noch) intakt ist.
Besonderer Hinweis: vergleichen sie diese Bild mit dem oberen Bild und setzen
sie sich mit der unteren (grünen) Unterstützungslinie auseinander.
Bei dem oberen Bild wurde diese verletzt, bei dem unteren Bild nicht.
Vergleichen sie und versuchen sie die unterschiedlichen Ansatzpunkte herauszufinden!
Wenn man die Ansatzpunkte nur geringfügig etwas anders setzt und eine Unterstützungszone
berücksichtigt, dann sieht man, daß der Aufwärtstrend nach wie vor intakt ist !
Zudem bietet sich bei 4045 Punkten eine langfr. Unterstützung. Das Szenario erscheint
somit gar nicht so schlecht. Sie sehen also, wie wichtig es ist exakt zu arbeiten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-010204-2.gif
Fazit:
Das Szenario erscheint auf den ersten Blick doch recht negativ.
Insbesondere erscheint die neg. Durchbrechung des GD9 und des GD18 sehr negativ.
Der Aufwärtstrend wurde jedoch noch nicht durchbrochen (!).
Dies ergibt sich aus den vergleichen Chartbildern inkl. der Unterstützung bei 4045 Punkten.
Es steht jedoch fest, daß der Dax an einer sehr wichtigen Marke (untere Aufwärtstrendlinie)
notiert, und diese entscheidend für die Fortsetzung des bisherigen Aufwärtstrend ist.
Es herrscht eine 50:50 Chance, wobei die Stochastik positive Ausblicke zuläßt (niedriges
Niveau mit Erholungstendenz), jedoch nach den Fanlines inkl. Widerstand eine Korrektur
zuläßt. Sie sehen: eine sehr wackelige Angelegenheit momentan.
Daher würde ich empfehlen: beobachten Sie den Dax genau und SIe gehen bitte keine SwingTrades
(Erwartungshaltung 3-5 Tage) in Spekulation auf bestimmte Kursmarken ein.Die Situation kann
schnell in beide Richtungen kippen !
Bei Durchbrechung der 4045 Punkte-Marke eröffnet sich ein Potential bis 3980-3996 Punkte.
Dax (12.03): Angst - 3847 Punkte
Eigentlich wollte ich den Artikel bereits am Dienstag mit dem Titel
"Enter the Matrix" veröffentlichen. In diesem Artikel sollte die Rede
von anderen Analysten-Einschätzungen sein, die den Dax bereits bei
4400 Punkten sahen, aber momentan von einer Konsolidierungsphase ausgehen.
Welch ein Trugschluß !
Erstens: weisen die Chartpatterns keine Konsolidierungsphase auf, was nach
dem Verlassen des Aufwärtstrends (mind. Okt. 2003) auch nicht verwundert.
Zweitens: notierte der Dax schon Wochen unter dem harten Widerstand bei
4175 Punkten.
Drittens: haben nicht nur ich, sondern auch andere Marktteilnehmer die Frage
gestellt: Wo sollen denn die weiteren makroökonomischen Aussichten herkommen,
die weitere Kurssteigerungen zulassen ?.
Das diese längst nicht mehr stimmen, hat sich zuletzt auch auf der
VW-Pressekonferenz gezeigt. Dies sei nur beispielhaft aufgezählt.
Eigentlich sollte der geplante Artikel Analysten, die weiterhin ins bullishe
Horn stossen, etwas kritischer betrachten.
Aber mit dem Terroranschlag in Spanien ist dies obsolet geworden, es gibt
wichtigere Dinge im Leben, was uns wieder einmal mehr vor Augen geführt wird.
Wir trauern mit den Opfern und verurteilen diese Anschläge !
Es ist schwierig jetzt einen Übergang zu finden, aber die Börse läuft leider
weiter, daher.....wie üblich.....die Markteinschätzung:
Langfristig
Der langfristige Widerstand bei 4175 Punkten (bereits in letzter Analyse erwähnt)
hat sich bewährt. Der Dax kam darüber nicht hinaus.
Aus langfr. Sicht ergibt sich damit ein Potential 3771-3862 Punkten.
Momentan wirkt der GD100 und weitere leichte Unterstützungen als Unterstützung.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-120304-1.gif
Kurzfristig
Das blaue Feld markiert ein OpeningWedge, ein weiterhin bearishes Zeichen.
Das IntradayLow und der CloseKurs des Dax treffen punktgenau Unterstützungen:
1: Unterstützung bei 3875/3878 Punkten (seit Dez. 2003)
2: GD100 bei 3906 Punkte (Dax bei 3904 Punkten)
3: Unterkante des OpeningWedge
(alle Punkte sind mit grünen Kästchen markiert)
http://www.bullchart.de/indizes/dax-120304-2.gif
Fazit:
Der Ausblick ist schlecht. Wenn man denn anderen Analysten Einschätzungen folgen
will, die von einer TradingRange bei 3980-4175 Punkten ausgehen, dann wurde diese
Range auf jedenfall negativ verlassen.
Ich bevorzuge lieber die Sichtweise eines OpeningWedge + Verlassen des langfr.
Aufwärtstrends + harten Widerstand bei 4175 Punkten: dies führt aber ebenso zu
negativen Aussichten.
Wenn man die marktpsychologische Kompenente beachten will: die Weltwirtschaft lahmt.
Neue Impulse werden kaum gegeben, Gewinnmitnahmen und durchwachsene Unternehmensmeldungen
prägen das Bild. Nun löste der Terroranschlag noch politische Angst aus.
Wer will da noch investieren ?
Aus diesem Grund sollte der Unterstützungsbereich bei 3798-3847 Punkten beachtet werden.
Aufgrund der kumulativen Unterstützung kann allerdings ein leichter techn. Rebound bis
in den Bereich 3980 Punkten erfolgen.
Dax (13.04.): Geheime 4,9%
Der Dax-Anleger raufte sich die Haare und stöhnte, dass der Dax
sich wieder in der Seitwärtsphase zwischen 3980 und 4175 Punkten
befand. Genau so wie Dezember 2003 bis März 2004.
Der Trader klopfte ihm tröstend auf die Schulter und sprach mit
ruhigem, aber gewinnbringendem Ton: immerhin 4,9% !
Was wollte der Trader damit sagen ? Die Antwort können Sie sich
wohl schon denken: traden Sie innerhalb dieser Range (4,9%).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-130404-1.gif
Der Dax schafft es einfach nicht, über die 4175 Punkte Marke zu
kommen. Positiv läßt sich jedoch feststellen, dass der GD9
zwischenzeitlich den GD18 und GD100 crossen konnte. Auch wurde der
GD200 erfolgreich verteidigt und die positiven Indikatoren lassen
hoffen.
Fazit:
Der Dax notiert wieder in der Seitwärtsrange. Handeln Sie entsprechend
der Chartmarken kurzfristig und schnell. Bei Durchbrechung der 4045
Punkte Marke eröffnet sich negatives Potential bis 4000 Punkte, die
bisher eine gute (und psychologische) Unterstützung war.
Da jetzt aber so ziemlich jeder Anleger mitbekommen hat, dass eine
TradingRange bei 3980-4175 Punkten existiert, ist die bessere Unter-
stützung wohl bei 3980 Punkten zu finden, zumal diese durch den GD100
verstärkt wird. Auch verläuft der GD9 dort, der bei den UpMoves ganz
brauchbare Ergebnisse liefert.
Langfristig
Das grosse Bild (the BigPicture) darf niemals aus den Augen gelassen werden,
egal wie kurzfristig die Trades getätigt werden:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-070604-1.gif
Der Dax kann immer noch nicht den begonnen Abwärtstrend seit dem Jahr 2000
überwinden, testete ihn seit Anfang 2004 jedoch mehrfach.
Die Situation wird erschwert durch einen langfr. Widerstand bei 4175 Punkten
aus dem Jahr 2001.
Diese beiden Faktoren liegen kumulativ vor, die den Widerstand verstärken.
Das haben viele Analysten Anfang 2004 übersehen, die den Dax schon bei 4400
Punkten sahen.
Auch haben sich die Fanlines (blaue Linien) rückblickend als wahre Goldgrube
erwiesen und ich konnte den einen oder anderen Leser auch hierfür begeistern
bzw. dazu anregen, diese etwas mehr zu beachten.
Momentan bewegt sich der Dax in einem Seitwärtstrend, bedingt durch den bisher
nicht zu überwinden Widerstand. Beachten sie bitte auch den Zeithorizont, der
allzuoft vergessen wird !
Wenn sie die Kurspanne von 3650 Punkten (oder 3692 Punkten) bis 4175 Punkten
heranziehen (blaues Feld) und dabei gleichzeitig (!) den Zeithorizont beachten,
so werden sie feststellen, dass der Dax sich erstmal seit 4 Jahren nicht durch
extreme Up-/DownMoves bemerkbar macht.
Das soll heissen: nach Jahren der extremen Abwärtsbewegung (2000 bis 2003) und
Jahren der extremen Aufwärtsbewegungen (Anfang 2003 bis Anfang 2004) mündet nun
der Dax in einer stabilen Seitwärtsbewegung. Und Stabilität tut dem Dax gut, denn
er wird berechenbarer.
Mittelfristig
Hier sehen sie einige wichtige Chartmarken und die Seitwärtstrends:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-070604-2.gif
Der Dax, nachdem seine Verteidigung des GD200 geglückt ist, schickt sich an, wieder
die TradingRange bei 3980-4175 Punkten einzutauchen.
Dieser Eintritt könnte allerdings durch den Widerstand bei 3980 Punkten (untere
Range) erschwert werden, die durch den GD100 (bei 3985 Punkten) als Widerstand
verstärkt wird.
Beachten sie bitte auch die Bewegung der Indikatoren: der GD100 hat sein Top erreicht
und ist fallend, während der GD200 in seiner Stärke auch abnimmt.
Eine parallel-Bewegung des GD100 u. des GD200 sind wahrscheinlich.
Die letzte bullishe Kerze stimmt positiv. Wurde doch der leichte WIderstand bei
3930 Punkten schnell u. deutlich überschritten. Achten sie im Chart bitte einmal auf
den Bereich zwischen 3930-3980 Punkten: dieser Bereich wurde 4-mal getestet
(nur Open-/Close-Kurse berücksichtigt) u.und bei jedem Test/Eintritt innerhalb eines
Tages sofort durchschritten. Das stimmt positiv, jedoch wurde mit dem letzten Handelstag
zum ersten mal seit März 2004 ein Close-Kurs innerhalb des Bereiches 3930-3980 Punkten
gebildet. Woran es liegt ? Es liegt an den besagten Widerständen (TradingRange + GD100).
Wenden wir unseren Blick auf die Indikatoren, um etwas über die derzeitige Stärke der
letzten bullishen Kerze (und dem derz. UpMove) zu erfahren...
Indikatoren
An dieser Stelle ein Blick auf die Indikatoren, die ich diesmal nicht mit in
den Charts angezeigt habe, aber natürlich auch geprüft wurden:
Der OBOS-Oszillator (20 Tage) ist in Seitwärtstrends geeignet u. zeigt
zeigt, ähnlich wie der RSI, überkaufte u. überverkaufte Märkte.
Der OBOS notiert derzeit bei 95, wobei Werte über 80 auf einen überkauften
Markt hindeuten.
Der RSI notiert derzeit bei 56 und ist weiterhin steigend, so dass noch
Spielraum nach oben besteht.
Das Momentum hat erst vor kurzem seine Signallinie (bei 0) durchschnitten,
und zeigt mit 66 Punkten bei andauerndern Aufwärtsbewegung einen intakten
Aufwärtstrend.
Der OBV, der Liquiditätszufluss anzeigt, ist ebenfalls steigend, so dass
keine Diskrepanzen zwischen dem Basistitel (Dax) und dem OBV besteht.
Sowohl die FastStochastik, als auch die SLowStochastik befinden sich
mit Werten oberhalb von 70 Punkten im überverkauften Bereich.
Fazit
Der Dax befindet sich in einer Seitwärtsbewegung (langfr. Range bei 3692-4175 Punkten).
Er steht davor in die sekundäre Range bei 3980-4175 Punkten wieder einzutauchen.
Die Indikatoren haben noch Spielraum nach oben, notieren jedoch teilweise im überverkauften
Bereich, jedoch gibt es noch keine Signale (!) einer Umkehr.
Trotz der leicht positiven Lage gibt es ein Problem: den GD100 als Widerstand bei 3985.
Die untere TradingRange notiert bei 3980 Punkten (und dient auch als Widerstand).
Somit ergibt sich ein Widerstandsbereich bei 3980-3985 Punkten.
Der Widerstand kann überwunden werden (Aufwärtsbewegung + leicht positive IndikatorenLage).
Jedoch besteht die Gefahr wie Anfang Mai (sieht 2. roter Kreis von Links), dass der
Widerstand nur auf Intraday-Basis überwunden wird bzw. die Close-Kurse knapp darüber
notieren könnten. Es könnten Fakes/Fallen generiert werden.
Daher: warten sie ein klares Signal oberhalb der 3980/3985 ab. Evtl. den psychologische
Widerstand bei 4000 Punkten miteinbeziehen.Die 3930 Punkte Marke dient als Unterstützung.
DAX (19.07): Abschwächung
Der Dax zeigt eine Abschwächung des Abwärtsdrucks.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-190704-1.gif
Wie bereits in der letzten Analyse festgestellt, befindet sich der Dax in einer
Seitwärtsrnage zwischen 4175-3692 Punkte.
Daraus ergibt sich die rechnerische Middlerange bei 3933 Punkten.
Die charttechnische Middlerange liegt bei 3930 Punkten.
Der Chart zeigt, dass die Middlerange beachtet wird.
Sofern der Dax die MidlleRange kreuzt (gestrichelte blaue Linie), ergibt
sich ein Up/DownMove zu den TradingRanges.
Die Indikatoren (RSI,CMO,OBOS) weisen Tiefstwerte auf und geben die Chance für
eine Erholung.
Charttechnisch bietet auch die Unterstützung bei 3812 Punkten einen leichten
Boden.
Lediglich die Durchbrechung des GD200 (grüne Kästchen) ist ein Warnsignal.
Jedoch wurde die letzte Durchbrechung des GD200 sogleich erfolgreich verteidigt.
Dies sollte auch wieder gelingen, da der vorletzte Handelstag eine sehr bearische
BlackMarabuzo (Candle) hervorbrachte, jedoch sogleich im letzten Handelstag ein
Doji etabliert wurde, was für eine Abschwächung des Verkaufsdrucks spricht.
Fazit:
Eine Durchbrechung der 3812 Punkte Marke eröffnet ein Potential bis 3692 Punkte,
bietet jedoch zeitgleich ein technisches Aufwärtspotential.
Dies ist jedoch ein sehr kurzfristiges bearishes Szenario.
Vielmehr bestehen Chancen, für eine Gegenreaktion oberhalb der 3812 Punkte, die
Indikatoren befinden sich am Boden und würden dies zulassen.
Dieser kurzfristige Upmove und Verteidung des GD200 sollte bis zur MiddleRange
bei 3930 Punkte gehen.
Dax (21.12.04): Blick für das Wesentliche
Was konnte man die letzte Zeit nicht alles an Linien, Keilen, Flags und anderen
Sachen lesen. Stets bemüht, den Dax aus der TA-Sicht in den Griff zu bekommen.
Zugegeben, es war schwer die letzten Monaten zu klären und so manche Eskapaden
des Dax vorhersehbar zu machen.
Aber allen anderen Analysen war eins gemeinsam: die Versuche im Detail zu erklären
was gerade vor sich geht und Begründungen (ja fast schon) heranzuschaffen.
Dabei muss man schon einigen Analysten auf die Schulter klopfen und Mut zusprechen:
[/b]Hab den Blick für das Wesentliche und den Mut gewisse Schwankungsbreiten hinzunehmen![/b]
Von Januar bis Ende August 2004 bestand eine Seitwärtsrange, wobei der Abwärtstrend
(rote fallende Linie) stets zu beachten war.
Ab August konnte man viele nette Linien einzeichnen, was auch viele gemacht haben.
Aber man musste sich stets bewusst sein, dass es sich nur um kurzfristige Prognosen
handelte.
Worauf es ankam war, dass man derzeit nur Schwankungen unterhalb des Abwärtstrends
versuchte zu erklären.
Der Blick für das Wesentliche musste klar sein. Simpel, aber effektiv !
http://www.bullchart.de/indizes/dax-211204-1.gif
Und so sollte man nun feststellen:
-Abwärtstrend seit Januar 2004 überwunden
-BearFlag seit November
-BearFlag aber nicht hoch gewichten: der Blick für das Wesentliche ergibt:
nach Kurssteigerungen Probleme die 4175 bzw. 4200 Marke zu verteidigen !
Um diese Marken dreht sich momentan der Kampf und ergeben die Schwankungsbreiten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-211204-2.gif
Der CCI liegt mit 46 Punkten unterhalb der 100Marke und weist einen trendlosen Markt auf.
Der MACD ist auf leicht hohem Niveau negativ fallend.
Der Trix ist fallend.
Die Trendfolgeindikatoren sprechen somit von einem Seitwärtstrend.
Allein der GD100 liegt über dem GD200 (erstes Bild) und vermittelt als Trendnachzügler ein
etwas positiveres Bild.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-211204-3.gif
ADXwandert Richtung fallender niedriger Werte und deutet somit trendlosen Markt an.
DIkonnte gerade das Signal zum Abwärtstrend verteidigen und das auf hohem Niveau,
was für einen Trendmarkt spricht.
AroonUp + AroonDownziegen trendlosen Markt an.
Der RAVIgibt einen Trend mit 3,72 Punkten an, sollte aufgrund der letzten hohen
Schwankungen mit Vorsicht genossen werden.
Die Trendbestimmungs-Indikatorenliefern ein gemischten Bild, was eigentlich einen
trendlosen Markt wiederspiegeln würde, aber das hohe Niveau der Indikatoren lässt
ein leicht positives Bild übrig.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-211204-4.gif
Das Momentumist leicht positiv, also neutral.
Der RSIist mit 57 Punkten zwar neutral, aberseit längerem fallend (Abwärtstrend).
Die Stochastikhat zwar negatives Signal geliefert. Was aber für mich negativ ausschlag-
gebend ist, das der RSI keine neuen Höächstwerte mehr erreicht und somit fallend ist.
Der CMO ist mit 0,2 trendlos, obwohl er bei fast bei Durchbruch seiner Signal ist.
Sollte interessant sein, ihn weiterhin zu verfolgen.
Der ChakainVolatilityzeigt durch seinen kurzfristigen Anstieg, dass ein Boden bevorsteht.
Den ChakainVolatility unbedingt weiter verfolgen !
http://www.bullchart.de/indizes/dax-211204-5.gif
Aus dem bereits oben gesagten und den nicht klaren Richtungen Aussagen muss nach wie vor
der Blick auf kurzfr. Aussagen gerichtet werden, daher ein kurzfr. Ausschnitt:
Steiler Aufwärtstrend seit Mitte Oktober , gefolgt von einer BearFlag (von Mitte/Ende November).
Momentan am unteren Ende der Flag und damit knapp oberhalb der Unterstützungzone bei 4175/4200 Punkte.
Noch kein Test der (grünen) Aufwärtstrendslinie (die fast als MiddleLine angesehen werden kann).
Ihre Wichtigkeit wird sich evtl. bald bestätigen und wurde bisher noch nicht veröffentlicht.
Fazit:
Die Trendintensität nimmt auch jedenfall ab, was die Bearf-Flag, zumindest die Unterstützungen
bei 4175/4200 in Gefahr bringt.
Der steile Anstieg seit Mitte Oktober endet in einer BearfFlag als Trendumkehrformation.
Das sind sehr negative Voraussetzungen und würde jeden Analysten zum sofortigen Ausstieg raten.
Jedoch muss beachtet werden, dass dies nur sekundäre Signale sind.
Bedeutsamer sind die Marken bei 4175/4200 Punkte. Um diese Marken kämpft der Dax.
Ein steigender GD38/50 und ein positives Signal beim Crossover des GD100 über dem GD200
lässt die Aussicht nicht ganz negativ erscheinen.
Auch sprechen viele Indikatoren von einem trendlosen Markt und sind leicht negativ.
Was aber nicht zur Seite geschoben werden darf, ist der Umstand, dass diese Indikatoren
auf einem hohem Niveau (!) konsolidieren.
Bei so einem hohem Niveau ist oft eine positive Überraschung möglich.
Potential bei Verteidung der 4175/4200 bis 4388-4483 Punkten.
Von diesem Potential ist aber bisher noch nicht auszugehen.
Wichtig ist momentan die Verteidigung der 4175/4140 Marke. Aufgrund der Indikatoren-Lage ist
die Situation nicht so negativ, wie sie sich bei einem flüchtigem Blick darstellt !
Dax (04.01.05): Trendwechsel ?[/u]
Der Dax befindet sich weiterhin in einem steilen Aufwärtstrend und konnte
mit einer bullishen Kerze den langfr. Widerstand bei 4265 Punkten überwinden.
Die Ausgangsbasis war die stabile Indikatorenlage, wie in der letzten Analyse
beschrieben.
Der GD100 konnte weiterhin den GD200 überwinden. Der GD38 bereitet jedoch
aufgrund seines steilen Anstiegs Sorgen.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040105-1.gif
Der CCI liegt mit 168 Punkten oberhalb der 100Marke und weist einen Trendmarkt auf.
Der MACD ist positiv, sollte aber nicht beachtet werden.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040105-4.gif
ADX notiert auf einem geringem Niveau, was nicht gerade auf einen trendstarken Markt
hinweist.
Der DI+ weist einen grossen Spread zum DI- hin, was eine starke Trendintensität zeigt.
AroonUp liegt bei 100Punkten und oberhalb des AroonDown, was für einen pos. Trendmarkt spricht.
AroonOsc weist mit 69 Punkten einen Trendmarkt auf.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040105-2.gif
Das Momentum notiert auf einem leicht hohen Niveau, was für einen Trendmarkt spricht.
Der RSI notiert zwar noch im neutralen Bereich, bietet jedoch leichten Analss zur
Sorge, da er steigend ist (siehe blaue Linie).
Die SlowStochastic notiert auf einem hohem Wert (über 70), wie schon seit Mitte
November nichtmehr. Verkaufsignal generiert.
CMO leicht erhöht. Noch kein trendloser Markt.
ChaikinVolatility zeigt keinen Rückgang an, ist positiv zu bewerten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040105-3.gif
Fazit:
Die Indikatoren hat sich verändert: es ist nicht mehr von einer reinen bullishen
Ausgangslage auszugehen. Die negativen Anzeichen mehren sich.
Zwar wurde die wichtige Marke bei 4265 Punkten pos. durchbrochen, jedoch könnte
ein Trendwechsel anstehen. Beispielhaft sei hier der GD38 angeführt, der einen
so steile Anstieg (Winkel) nicht dauerhaft halten kann.
Wichtig ist die Verteidigung der 4265 Marke, mit anschliessendem Potential
bis 4368 Punkte (Marke von 1997/1998).
Darunter (bei Nicht-Verteidigung der Marke) muss auf kurzfr. Basis innerhalb
des noch vorhandenen Aufwärtstrendkanals getraded werden.
Dax (11.01.05): Unveränderte Lage
In der letzten Analyse wurde umfangreich auf die Indikatorenlage
eingegangen und auf einen möglichen bevorstehenden Trendwechsel hingewiesen.
Der Dax gab sodann von 4291 Punkte auf 4242 Punkte nach.
Seitdem performte er wieder über die psychologisch wichtige 4300 Marke und
versucht sich dort zu halten.
Der Dax notiert am oberen Ende des Aufwärtstrends. Allerdings mit einem
Doji. Rebound ?
Der GD9+18 sind weiterhin steigend, was positiv zu werten ist.
Zusammen mit dem Doji sollte jedoch darauf geachtet werden, dass diese
GD's nicht unterschritten werden und der Dax in die MiddleZone zurückfällt.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-110105-1.gif
Hier ein Blick auf die langfr. Marken (2001/2002), damit man weiss, was das
kurzfr. Kursziel vom Dax sein könnte: 4383 Punkte. Darüber bei 4477-4481 Punkte.
Langfr. Unterstützung bleibt wie immer die 4265 Punkte-Marke.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-110105-2.gif
Ein Blick auf die kurzfr. Lage (wie bereits oben beschrieben).
Hier wird besonders der Doji bedeutsam und wenn fallende Kurse sich realisieren,
wie wichtig die GD's 6+9 sind, die seit fast einem Monat nur einmal
unterschritten wurden.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-110105-3.gif
Die Indikatorenlage gestaltet sich nach dem Rückfal und der anschliessenden
Erhohlung ähnlich wie in der letzten Analyse: pos. Trend nach wie vor gegeben.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-110105-4.gif
Fazit:
Die indikatorische Lage weist einen Uptrend auf (ähnlich wie in der letzten Analyse).
Die formationstechnische Lage weist ebenfalls einen Uptrend auf.
Der Doji (im oberen Bereich des Uptrends!) und der mögliche bevorstehende Test der
kurzfr. GD's (darunter Fall in die MidlleZone) zeigt allerdings Wichtigkeit.
Alle Zeichen sind auf Grün, aber eine kurzfr. Abgabe ist sehr wahrscheinlich.
Diese würde dann bis 4265 Punkte reichen, welche am Mittwoch dann erreicht werden
würde, sofern der GD9 neg. durchbrochen wird.
Dax (20.01.05): Abgestraft
Der Dax wurde in den letzten 7 Tagen abgestraft.
Der Dax hat einen DownMove am 10.1.05 im oberen Bereich des Aufwärtstrends
(grüner Bereich) eingeleitet. Trotz der bisher guten Indikatorenlage, viel
die Abwärtsbewegung heftiger aus als erwartet: der Aufwärtstrend wurde am
12.01.05 deutlich unterschritten.
Zwar folgte bei 4200 Punkten ein Rebound, aber der Dax konnte in den bisherigen
Aufwärtstrend nicht wieder eintauchen.
Dies wird mit dem letzten Gap (Hammer) am 20.1.05 deutlich: es fehlt das bullishe
Momentum, nachdem am 19.1.2005 klar wurde, dass in den Aufwärtstrend nicht wieder
eingetaucht werden konnte. Daraufhin verabschiedeten sich viele Anleger kurzfristig,
daher das GAP.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200105-1.gif
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200105-2.gif
Der DI + Aroon zeigen einen Abwärtstrend an.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200105-3.gif
Die Indikatoren zweigen deutlich den Trendwechsel an. Ein zusätzliches starkes
Verkaufsignal entsteht, wenn CMO + Momentum ihre Signallinie neg. crossen sollten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200105-4.gif
MACD und Trix fallend, was für einen DownMove spricht.
Der CCI hat mit -117 Punkten seine Signallinie bei -100 Punkten durchschritten,
was ebenfalls für einen DownMove spricht.
Fazit:
Der Dax verließ mit Gewalt seinen seinen Aufwärtstrends. Der DownMove war so
nachhaltig, dass selbst ein Rebound bei 4200 Punkten (kurzfr. Erholung) nicht half,
wieder in den Aufwärtstrend einzutauchen. Das letzte GAP zeigt das geschwächte
Vertrauen der Anleger. Der Trendwechsel ist eingeläutet.
Nachhaltige (!) Bestätigung wird geliefert, wenn 2-3 wichtige Indikatoren positive
Signale liefern. Kein Grund zur bullishen Haltung.....
Fehlender Mut zum Einstieg
Der Dax knackt ein ATH nach dem anderen. Anschläge und hohe Ölpreise steckt
er weg und klettert weiter hoch.
Da (er)wartet man einen Einbruch, wartet auf die Abkühlung, aber er fällt nicht.
Wenn der Dax sich von schlechten Nachrichten nicht beeinflussen lässt, dann wissen
sie, dass man sich in einem bullishen Markt befindet und die Aussichten gut sind.
Aber der Dax ist so gut gelaufen und man traut sich kaum einzusteigen.
Besonders wenn etwas von "bearishen Divergenz - RSI" gesprochen wird und laut
Statistik das "Bären-Lager" massiv zugenommen hat.
Wer kauft eigentlich noch ? Anscheinend die ausländischen Investoren, die ggü.
den deutschen Investoren auf der Überholspur sind und mehr Zutrauen zum Dax haben,
als wir selbst.
Die meisten Analsysten sprechen von positiven Aussichten: sie haben Recht !
Jedoch erwartet jeder alsbald eine Abkühlung und sieht alsbald eine dunkle Wolke
aufziehen (die schon seit Tagen eintreten sollte), aber wann die Korrektur eintreten
soll, dazu weiss keiner Rat. Das ist verständlich, denn bei einem so bullishen
Momentum (verstärkt durch das Gap am 21.7) können die Indikatoren in extrem Bereichen
laufen und der Dax ohne Korrektur weiter nach oben laufen.
Es kommt jetzt darauf an, dass eindeutige Signal zur Korrektur abzuwarten u. zu erkennen !
Erst dann liegt die Korrektur vor. Und darauf sollte man vorbereitet sein, getreu dem Motto:
ein Trend liegt solange vor, bis er gebrochen wird.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-250705-1.gif
Für ein weiteres Investment sollte man den Break bei 4872 Punkte abwarten.
Rückschlagpotential bis zum Gap bei 4875 (und GD6 bei 4775 Punkten).
Wichtig ist, dass der kurzfr. Aufwärtstrend (Linie) verteidigt wird).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-250705-2.gif
Die Trendfolge Indikatoren zeigen einen Aufwärtstrend an.
CCI über 150: Trend liegt weiterhin vor
MACD: Trend liegt ebenso vor (zudem weit von Triggerline)
Trix: Trend liegt vor (GD6+GD8+GD38 pos. geschnitten; hier nicht dargestellt)
http://www.bullchart.de/indizes/dax-250705-3.gif
Alle Indikatoren zeigen pos. Trend an. Jedoch deutet der ADX mit seinem neidrigen Wert
an, dass die Trendstärke nicht mehr gegeben ist.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-250705-4.gif
Die Momentum-Ozillatoren zeigen weiterhin starke Schwungkraft des Marktes dar.
So notiert der CMO mit hohen Werten und deutet auf starken Trend hin.
Dies bestätigt auch das Momentum.
Jedoch notiert der RSI schon bei 75 Punkten und hat einen Höchstwert, wie schon seit
Monaten nicht mehr. Aber es gilt: solange das Verkaufssignal nicht generiert wird,
besteht keine Trendumkehr.
Der Volatilitäts-Inidkator Chaikin's Volatility befindet sich in einer ruhigen Phase
und spricht nicht für eine pos. Elastizität.
Fazit
Es steht gut um den Dax mittelfristig. Von charttechnischer Seite stehen die Ampeln auf
grün. Das Problem liegt darin, die Korrektur zu erkennen, die von allen erwartet wird.
Es gilt der Grundsatz, dass eine Korrektur -ungeachtet einiger heissen Indikatoren und
warnenden Hinweise- nur dann auch vorliegt, wenn das Signal geliefert wird.
Für weiter pos. Aussichten sollte der Break bei 4872 (4868) Punkten abgewartet werden.
Danach liegen die Chartmarken bei 5043-4969 und bei 5169-5158 Punkten.
Die Marken bei 5043-4969 stellen eine Zwischenzone (innerhalb der TradingRange
von 4738/4720 bis 5169/5158) auf dem Weg zu 5169 Punkten dar, wobei die 5043 Punkte der
härtere Widerstand sind.
Erstes Korrekturpotential bis zum Gap bei 4875 (und GD6 bei 4775 Punkten).
Der kurzfr. Aufwärtstrend müsste dann verteidigt werden. Signal abwarten !
LongTerm: schlaflose Nächte?
Als Anleger mit LongTerm-Buy kann man schlaflose Nächte haben.
Auf der einen Seite wurde stets gesagt, dass bei Ölpreisen ab
70$ es kritisch wird, auf der anderen Seite erhöht die Opec die
Fördermenge und die Ölpreise seien nicht so schlimm und treffen
uns nicht so wie in den 70ziger Jahren.
Allerdings schwächelt die US-Konfunktur und Greenspan spricht von
einer Blase. Auf der anderen Seiten seien die Zinsen noch gering,
so dass wieder kompensiert wird.
Als LongTerm Anleger weiss man so langsam nicht mehr, worauf noch
verlass ist und sucht die klaren Aussagen vergebens.
Verlassen wir uns auf die TA und werfen einen Blick auf das BigPicture:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-300805-1.gif
Der Monatschart zeigt, dass die 5000er Hürde nicht überwunden wurde.
Die dort aufgeführten Chartmarken sind grobe Chartmarken und nur
Anhaltspunkte, da auf Monatsbasis große Schwankungsbreiten existieren
und keine absolut genauen Marken genannt werden können.
Es zeigt sich aber klar, dass der Aufwärtstrend ungebrochen ist,
was ebenfalls die GD's (nicht aufgeführt) bestätigen.
Die Candleformation besitzt keine Aussagekraft.
Der kurzfr. Blick ist etwas leichter und die ShortTerm-Anleger hatten
bereits hier Sell-Signal durch die SKS:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-300805-2.gif
Ich warne stets davor allzu leichtfertig eine SKS zu erkennen, aber in
diesem Fall liegt sie vor, da die Umsätze idealerweise von der linken
Schulter bis zur rechten Schulter fallend sind (rote Linie).
Was noch fehlt als endgültiges Signal (Bestätigung) ist ein Umsatzanstieg
nach Ausbruch unterhalb der Neckline (Nackenlinie).
Das Gap hat zwar eine untergeordnete Rolle, muss aber für vorläufige
Kursziele dienen, da der Markt auf kurzfr. Basis keine weiteren Anhaltspunkte
hat.
Wichtiger ist der langfr. Aufwärtstrend (obere grüne Linie): diese muss
verteidigt werden.
Negativ ist natürlich zu werten, dass der GD38 (rote Linie) nachhaltig
verletzt wurde.
Die Indikatoren sind weiterhin negativ fallend (hier nicht aufgeführt).
Fazit:
Auf kurzfr. Basis herrscht weiterhin eine negative Tendenz.
Wichtig ist die Verteidigung des Aufwärtstrends (obere grüne Linie) und die
Überwindung des GD38. Die Kursmarken des Gaps sollten beachtet werden, spielen
aber nach Verletzung der SKS eine untergeordnete Rolle.
Eine kurzfr. techn. Erholung könnte bis ca. 4860 Punkte laufen, wofür momentan
aber keine ANzeichen bestehen.
Aus LongTerm-Sicht ist mit einer leichten Abschwächung zu rechnen, die aber noch
nicht zur SOrge veranlasst.
Die letzte Analyse ist mittlerweile 2 Monate alt, aber nachwievor
aktuell. Der Titel war "Schlaflose Nächte ?", wo Kernaussage war,
dass der langfristige Uptrend intakt ist. Seitdem hat der Dax fast
200-300 Punkte zugelegt.
Nachdem KISS-Prinzip (Keep it simple and stupid) ist der langfristige
Aufwärtstrend weiterhin intakt, jedoch mehren sich die bearischen Vorzeichen.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-161005-1.gif
Nach dem KISS-Prinzip setzt der Dax gerade auf den langfr. Aufwärtstrend auf.
Grds. kein Grund zur Besorgnis (obere grüne Linie).
Ebenfalls könnte man als Unterstützung die verlängerte Neckline der SKS-Formation
(blau) ansehen. Aber es gibt keine verlängerte Neckline als Unterstützung.
Diese Neckline verliert an Bedeutung, wenn die SKS abgeschlossen ist.
Hier sollte nicht die verlängerte weiter beachtet werden, sondern das Aufsetzen
auf die obere Aufwärtstrendlinie.
Als sehr ergiebig hat sich die die "InternalTrendline" (schmale grüne Linie)
erwiesen.
Momemntan stellt sich der Dax so dar, dass er erneut auf dem oberen Aufwärtstrend
aufsattelt.
Beachtet Sie jedoch bitte die Zeitabstände, denn seit September hat er mittlerweile
zum 3.mal diesen Test vollzogen.
Gleichzeitig wird der SMA38 immer öfters verletzt.
Dies spricht dafür, dass die Schwungkraft für einen Uptrend immer mehr fehlt.
Der Monatschart spigelt dasgleiche Bild wieder:
der Aufwärtstrend ist nachwievor intakt, aber es "hackt" an der 5040 Punkte Marke.
Beachtenswert ist, dass der Chart in den letzten 5 Monaten eine sehr steile Performance
gezeigt hat und mit dem letzten BlackCandle ise Abschwächung signalisiert.
Und das gerade unterhalb des akt. Widerstandes.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-161005-2.gif
Der Wochenchart zeigt, dass der Uptrend intakt ist, jedoch mehren sich die Anzeichen
für einen eindeutigen Wedge/Keil.
Hier wird besonders deutlich, dass innerhalb der letzten Zeit ein mehrfaches Aufsetzen
auf die Unterstützunglinie stattgefunden hat (untere blaue Linie) und der GD9 (Wochenbasis)
mehrfach verletzt wurde, wie in den letzten Monaten nicht mehr.
Der Zeitabschnitt Januar-April 2005 kann parallel herangezogen werden für die Verletzung.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-161005-3.gif
Die Volatität nimmt wieder zu.
CMO u. Momentum zeigen negative Signale.
RSI notiert neutral, während die Stochastik niedrig notiert, aber Signal noch nicht
geliefert hat.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-161005-4.gif
Der Aroon liefert schon neg. Trend, während der DI kurz davor steht.
Der ADX WIlder mit 23 Punkten notiert auf einem niedrigem Niveau, was für einen Seitwärtstrend
spricht, jedoch ist er leicht ansteigend, was eine weitere (hier: negative) Trendverstärkung
sprechen könnte.
Der Aroon Oscillator notiert sehr tief und spricht für eine negativen Trendfortsetzung.
Der Ravi spricht ebenfalss für einen Seitwärtstrend, zumindest aber für eine Trendabschwächung.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-161005-5.gif
Fazit
Der langfristige Trend ist noch intakt. Jedoch zeigen Monats und insbesondere der Wochenchart
einige Verletzungen auf, die für eine Trendabschwächung sprechen.
Auch deuten die Indikatoren und Oszillatoren auf eine Seitwärtsphase hin, zumindest jedoch
auf keine momentane, starke, weitere Trendbewegung.
Ein leichter Upmove kann zwar bis 5035 Punkte laufen, jedoch kann der langfristige Aufwärtstrend
erst bei Kursen über 5065 Punkten wieder fortgesetzt werden.
erst bei
Dax (19.04.06): Klarer Blick
Den Dax seit November 2005 zu erfassen, erscheint gewisse Schwierigkeiten zu breiten.
Einige Analysten zeigen verwirrende Linien auf, die ich Ihnen leider auch nicht
ersparen kann. Aber keine Sorge: ein klarer Blick und die Konzentration auf das
Wesentliche erleichtert schnell die Sachlage.
Der Dax befindet sich in einem Aufwärtstrends (langfr. Aufwärtstrend, grün).
Darauf kommt es an, alle anderen Linien dienen nur der detaillierten Analyse.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-190406-1.gif
Zur Verwirrung trägt bei, dass der Dax sich seit November 2005 in einem weiteren
Aufwärtstrend innerhalb des langfr. Aufwärtstrends befindet (mittelfr. Bereich, blau).
Sie werden verschiedene Analysen und Einschätzungen lesen: einige Analysten gewichten
den blauen Bereich (mittelfr.) höher, andere den grünen Bereich (langfr.).
Das verwirrt momentan, da weiss man nicht, welchen Aufwärtstrend man zu beachten hat.
Hier eine Hilfestellung, womit sie die Verwirrung auflösen können:
Beachten Sie den grünen Bereich und ziehen den blauen Bereich als detaillierte
Hilfestellung zur Optimierung heran.
Als weitere Optimierung dienen selbstverständlich die Widerstände und Unterstützungen.
Damit haben Sie nun den Dax in den Eckpunkten im Griff und die Verwirrung ist aufgelöst.
Nun geht es in Detail/Optimierung:
Seit Mai 2005 hat der Dax einen Aufwärtstrend eingeleitet.
Von Juli-November 2005 ging es in eine Seitwärtsphase, von wo aus der Dax erneut
einen (zweiten) Aufwärtstrend innerhalb des Aufwärtstrends seit Mai 2005 einleitete.
Dies stiftet Unsicherheit bei der jetzigen Chartlage.
Zu beachten ist der GD38 (rote Linie). Seine Nachhaltige Verletzung (wie zB oktober 2005)
bewirkt massive Verluste und kann als Sell-Indikator genutzt werden.
In dem Chartbild sind die Marken: 5585 / 5637-5663 / 58692 eingezeichnet.
Wie Sie sehen, haben diese Marken viele Berührungspunkte seit Januar 2006.
Diese Linien wurden von mir NICHT allein im Jahr 2006 eingezeichnet, sondern stammen
größtenteils insbesondere aus dem Zeitraum 1998 und 2001, die ich schon damals einzeichnete.
Hier handelt es sich um historische Marken, die immer noch zu beachten sind, und zwecks
Optimierung im Detail nur angepasst werden müssen.
Hier ein ansatzweiser Auszug der manuellen Einzeichnung:
5663 14.03.2001
5650 19.03.2001
5651 06.04.2001
5657 09.04.2001
5659 24.07.2001
5644 05.06.1998
5639-5648: Mai-Juni 1998
5637-5641: 5.8.-19.8 1998
Aus diesen historischen aussagekräftigen Marken ergeben sich die neuen aktuellen Marken.
Und wie aussagekräftig diese alten Marken sind, werden sie bei den PivotPoints unter anderem
feststellen (s.u.).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-190406-2.gif
Der langfr. Aufwärtstrend (grüner Bereich) ist in erster Linie beachtenswert.
Anfang April 2006 sieht man den Abprall an der oberen Aufwärtstrendlinie.
Fraglich ist, bis wohin der Dax fällt und seine Unterstützung findet.
Nun kommt der mittelfr. Aufwärtstrend (blauer Bereich), Unterstützungen und GD38 zum tragen.
Der GD38 wurde im Intraday verletzt, aber noch verteidigt.
Zudem wurde im vorletzten Handlestag die Unterstützung bei 5862 Punkten verteidigt.
Gleichzeitg wurde die sekundäre Aufwärtstrendlinie (dünne blaue Linie) verteidigt,
wobei diese keine starke Signalwirkung hat.
Es wurden somit 2 wichtige Marken verteidigt. Die Candlestick-Hammer's deuten schon an,
dass die Käufer in den Markt reinströmen. Auf jeden Fall haben die Bären nicht mehr die
Überhand.
Als charttechnischer Widerstand sind die Marken bei 5947 und 5976 Punkten auszumachen.
Nun ein Blick auf die tagesaktuellen PivotPoints (wobei ich versichere, dass ich diese
erst nach dieser manuellen Analyse zur Kenntnis genommmen habe !).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-190406-3.gif
PivotPoints errechnet durch PivotPoint-Rechner: http://www.bullchart.de/rechner/index3.php
Sie werden feststellen, dass die Marken bei 5947 und 5976 Punkten mit der
2. und 3. Resistance nahezu deckungsgleich sind.
Fazit:
Bei Durchbrechung der 5947 Punkte-Marke kann der Dax morgen durchaus 5976 Punkte erreichen !
Dax (19.04.06): Klarer Blick (Update)
Nachdem der Dax bei 5935 Punkten eröffnete und die 5947 zügig überwandte, wurde
das KZ der letzten Analyse bei 5976 sehr schnell erreicht.
Das diese Marke im weiteren Handelsverlauf wichtig war, wurde u.a. im 5. Candlestick
(LongLegged-Doji) am Vormittag deutlich.
Insofern kann von einer Punktlandung gesprochen werden, dass der Dax darüberhinaus
performte freut den Anleger der auf Kurssteigerungen gesetzt hatte.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200406-1.gif
Der Dax motiert jetzt mit 5993 Punkten direkt an der Widerstandszone bei
5994-6043 Punkten.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200406-2.gif
Diese Widerstandszone ergibt sich aus dem Jahr 2001.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200406-3.gif
Oft vernachlässigt sind andere Zeitreihen, wie z.B. der Monatschart.
Hier zeigt sich ebenfalls eine Notierung direkt unterhalb eine Widerstandszone
(angepasste Kursmarken aufgrund der Zeiteinteilung), welche gleichzeitig momentan
mit einem HangingMan gekennzeichnet wird.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200406-4.gif
Die Indikatoren (hier nicht aufgeführt) zeigen einen Trendwechsel bei abnehmender
Trendstärke an.
Jedoch weisen andere Indikatoren noch nicht mal negative Siganle auf.
Im Gegenteil, sie zeigen einen kleinen Rebound auf.
Fazit:
Der Dax befindet sich unterhalb einer Widerstandszone.
Zwar zeigt der MonatsChart mit seinem HangingMan unterhalb der Widerstandszone
und gleichzeitig auch die TrendIndikatoren mit einem Trendwechsel eine Umkehr.
Jedoch sind andere Indikatoren noch zu stark (sogar mit leichtem Rebound), um
dies zu bestätigen.
Mit dem heutigem Handelstag wurde ein GAP und ein White Marubozu (nach drei
Hammern !) gebildet.
Diese positiven Signale sind zu stark, um von einem Trendwechsel zu sprechen.
Die charttechnische Lage zeigt auf, dass der Dax den GD38 und die Unterstützung
5859-5862 nach dem Kampf der letzten 3 Handelstagen endgültig gewonnen hat.
Dies wurde in ein positiven Momentum durchgesetzt, so dass der Dax frei nach
oben marschieren konnte, jedoch begrenzt durch die Widerstandszone.
Ich gewichte das derzeitige pos. Momentum über und es ist mit einem Eintauchen
in die Widerstandszone zu rechnen, auf jedenfall nicht mit einem klaren Pullback
unterhalb der Widerstandszone.
Investierte Anleger bleiben drin mit SL-Watch bei 5908-5910.
Ein Aufbau nuer Postionen empfiehlt sich derzeit nicht.
Dax (20.04.06): Zwei TA-Ansätze
Dieser Beitrag ist für fortgeschrittene TA'ler gedacht, um zusätzliche
TA-Ansätze beim Dax-Trading miteinzubeziehen.
1. Ansatz (Interner Aufwärtstrend)
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200406-5.gif
In den letzten beiden Dax-Analysen wurde ein langfr. Aufwärtstrend (grüner Bereich)
und ein mittelfr. Aufwärtstrend (blauer Bereich) eingezeichnet.
Hier wird jetzt ein zusätzlicher 3. Aufwärtstrend (blauer Bereich) eingezeichnet,
der auf krufristiger Basis wesentlich mehr SIgnale liefert.
Zudem liefert die InternalTrendline gute Ergebnisse.
Mit kurzfr. GD's sollten sich gute Ergebnisse erzielen lassen.
Jedoch ist zu beachten bzw. momentan das Problem, dass aufgrund der Notierung des
Dax unterhalb Widerstandsbereiches, der Upmove zur InternalTrendline seitwärts
gehen könnte und nicht sofort zu dieser durchmaschiert.
Weiterhin rechne ich mit kleinen FalseBreaks unterhalb dieses Trendkanals.
2. Ansatz (Fanlines)
http://www.bullchart.de/indizes/dax-200406-6.gif
Dieser Ansatz ist für langfr. Trader gedacht, aber auch kurzfr. Anleger können
davon profitieren, müssen jedoch mit wesentlich mehr Fehlsignalen rechnen.
Man liest in derzeitigen Analysen häufig nur von FiboRetracements, wobei die
Fanlines garnichtmehr erwähnt werden. Wieso eigentlich nicht ?
Gerade der Dax zeigt mit seinen drei MainMoves (Mai - August 2005;
November 2005 - Januar 2006; Januar - März 2006) ideale Voraussetzungen, um die
Fanlines anzuwenden. Wer jede einzelne Fanline isoliert anwendet, findet etliche
Signale.
Und sollte der Dax mittelfristig zurückkommen, dann wird die 3. Linie von der
roten und braunen Fanline und die 2. Linie der blauen Fanline äußerst interessant.
Diese Fanlines also bitte auch nicht aus den Augen verlieren.
Zwei TA-Ansätze (Update)
Der Interne Aufwärtstrend hat nach wie vor seine Gültigkeit, jedoch läuft
er spitz (in einem Keil) über den Aufwärtstrend hinaus, so dass er ausläuft.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-020506-1.gif
Der Dax setzt auf die 1. Fanline des langfr. u. mittelfr. Trends auf und findet
dort eine gute Unterstützung, da die 1.Fanline immer eine gute Unterstützung liefert.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-020506-2.gif
Unterstützung bei 5994-6043 u. parallele Aufwärtstrendlinie sind zu verteidigen
Der Dax konnte wieder Erwarten sehr schnell die Widerstandszone überwinden.
Die HangingMan's und der Abprall an der GD38 (erneute Verteidigung) hatten
extrem positiven Einfluss, Signalwirkung.
Sehr schön ist der der Pullback an der oberen Aufwärtstrendlinie zu sehen und
das der Dax nunmehr zur Internal Trendlinie (2. grüne Linie von oben; parallel zur
oberen Aufwärtstrendlinie; nicht zu verwechseln mit der InternalTrendlinie von
der anderen Analyse) und in den Widerstandbereich (nunmehr Unterstützungszone)
zurückläuft (5994-6043).
http://www.bullchart.de/indizes/dax-020506-3.gif
Kann die Unterstützungszone verteidigt werden ?
Hier ist ein Blick auf die Indikatoren nützlich, um seine relative Stärke
festzustellen.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-020506-5.gif
http://www.bullchart.de/indizes/dax-020506-6.gif
Es läßt sich eine Trendabschwächung feststellen, jedoch sind eindeutige
Verkaufssignale noch nicht generiert worden.
Trotzd der noch vorhandenen relativen Stärke darf nicht vernachlässigt werden,
dass der Monatschart in einer Widerstandszone hängt und dass immer noch mit
einem Doji und Hammer.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-020506-4.gif
Fazit:
Der Dax schwächelt und hat an Trendintensität abgebaut.
Verkaussignale liegen noch nicht vor und Unterstützungen sind vorhanden.
Die letzten beiden Handelstage haben einen Harami (Candlestick) gebildet, so dass
sich eine nachhaltige Trendwende anbahnen könnte, laut Definition.
Jedoch war der Downmove nicht ausgeprägt genug, um eine Trendwende prognostisch
bzgl. des Haramis attestieren zu können.
Per Definition des Harami kann aber eins bestätigt werden: eine Trendbestätigung
ist abzuwarten. Diese bezieht sich aber nicht darauf, ob eine Trendwende
eingeleitet wird, sondern ob die Unterstützungszone verteidigt wird !
Dax (18.05.06): Überrascht gewesen ?
Der Dax konnte die letzten Tage mit massiven Kursverlusten aufwarten, was
allerdings nicht allzu überraschend gewesen war.
Seite Ende Januar 2006 war der Dax in einem stetigen Aufwärtstrend, dass eine
Konsolidierung irgendwann kommen würde, lag auf der Hand.
Aus diesem Grund war der Widerstandsbereich bei 5994-6043 Punkten wichtig,
zumal der Dax dabei gleichzeitig im oberen Bereich des Aufwärtstrends notierte.
Daher wurde auf zwei TA-Ansätze hingewiesen, um gerade vor Überrschungsmomenten
geschützt zu sein, wobei ein TA Ansatz (InternalTrendline) im Laufe aufgegeben
wurde und der andere TA-Ansatz (Fibonacci-Fanline) beibehalten wurde und dieser
gerade die letzten Tage vor Überraschungen geschützt hat.
Es folgt nun ein Update der Fibonacci-Fanline's und ein Update der normalen TA,
wobei anzumerken ist, dass bereits mit den seit dem 19.4.2006 herausgearbeiteten
Marken weitergearbeitet wird (diese sich nachwievor als vortrefflich bewähren)
Zurück zu den geupdateten Fanlines:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-180506-1.gif
Langfr. Fanline (blau); Mittelfr. Fanlines (braun); Kurzfr. Fanlines (rot)
Wir sehen eine Kumulation 1.Fanline (blau) und der 3. Fanline (rot), was eine
gute Unterstützung darstellt, umso heftiger muss die Durchbrechung dieser bestraft
werden, was dann auch kam.
(Info: die 1. u. 3.Fanline sind als Signalgeber immer die wichtigsten)
Die Verletzung der 2.Fanline (blau;langfr.) ist bedenklich (die Verletzung der
3. blauen Fanline wäre äußerst kritisch), zum Glück hielt die 3.Fanline
(braun;mittelfr.) noch, was eine Verschnaufspause einräumt.
Indikatorenlage:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-180506-2.gif
Auszugsweise einige Indikatoren, die dem Leser nicht schon sagen, was er sowieso
weiß: eindeutige Signale der Trendumkehr sind nicht ersichtlich.
(ich verzichte hier auf auf RSI,Vola,etc.)
Monatschart:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-180506-3.gif
Der Monatschart (bewußt in den letzten Analysen mitaufgenommen) zeigt deutlich
und die Vorahnung, dass der Dax im Widerstandsbereich scheitert.
Der SMA10 (auf Monatsbasis!) könnte sich demnächst bei weiteren Kursverlusten als
klare Unterstützung bestätigen.
Normale EoD-Betrachtung:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-180506-4.gif
Nach Verletzung des langfr. (!) Aufwärtstrend kam es zu einem weiteren Kursverfall,
wobei der DAX am GAP+Unterstützung bei 5585 Punkten einen Rebound hinlegte.
Mit einem Tiefstand von 5587 Punkten war das dies fast eine Punktlandung, auf die
seit Mitte April eingezeichnete Marke.
Zwar hab ich den Trade von ca. 5590 bis ca. 5680 Punkten mitgenommen, was begünstig
wurde die schnelle Imtraday-zeitliche Erholung (V-Formation 9:30-10:00 Uhr), jedoch
muss ich gestehen, dass ich keine Nerven mehr hatte, den Trade noch länger zu halten
und erst recht nicht über Nacht.
Und zwar aus den Gründen, die jetzt im Fazit folgen....
Fazit:
Man war versucht in den letzten 4 Handelstagen auf eine schnelle Erholung hin zu
traden, aber die Börsenweisheit Nie-in-ein-fallendes-Messer zu greifen, hat sich
abermals bewahrheitet.
Der Pullback in der Widerstandszone und die Durchbrechung der Fanline's, Chartmarken
und des GD38 brachten ansich schon einen guten SellOut.
Die extrem erhöhte Vola+Umsätze und die Durchbrechung der langfr. Aufwärtstrends
erwischten viele bei dem 2.SellOut auf dem falschen Fuß, was zu einer schwer
kalkulierbaren Komponente führt.
Zwar konnte der DAX mit dem heutigen Tage an den Abwärtstrendtrend stoppen,
wenn ich das prognostizieren darf.
Jedoch liegen noch keine Signale für die Trendumkehr vor.
Hier müssen allein die Verteidigung des GAP's, die Unterstützung bei 5585 Punkten
und die Generierung eines Doji's erhalten.
Leicht optimistisch stimmt die Verteidigung der Unsterstützungszone bei
5637-5663 Punkten, denn der DAX hat mit 5666 Punkten geschlossen.
Für den morgigen Tag gilt es diese Unterstützungszone zu verteidigen, was den Kampf
um die harte Unterstützung bei 5585 Punkten zur Folge hätte.
Wer zu den Optimisten zählt und auf steigende Kurse setzt, kann vom Erfolg sprechen,
wenn der DAX morgen 5760-5780 Punkten erreicht. Was unrealistisch erscheint.
Wenn es gut laufen sollte, dann würde ich den DAX bei 5690-5742 Punkten einschätzen.
Vorausgesetzt, die UNterstützungszone hält.....
Dax (04.05.06): Luft raus !
Die Dax-Situation lässt sich ungefähr so schildern:
nachdem der PKW-Reifen mit Überdruck zuletzt gefahren worden ist, platzte er.
Nach viel Panik konnte man den Wagen nach heftigen Schwankungen stabilisieren.
Jetzt herrscht die Ungewissheit, ob man mit langsamer Geschwindigkeit
weiterfahren kann oder den Wagen doch an die Leitplanke setzt.
Symbolisch dafür kann der Monatschart herhalten:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040606-1.gif
Die Widerstandszone konnte nicht überwunden werden. Da der Dax zuletzt zu gut
gelaufen ist, erkannten viele Marktteilnehmer und erwarteten geradezu, dass
der Dax nachgeben wird, da selbst die Fundamentaldaten keinen Anlaß gaben,
den Dax weiter hoch zu hieven bzw. einen erneuten Auschwung zu rechtfertigen.
Die nicht Überwindung der Widerstandszone wurde sodann extrem stark bestraft u.
viele Marktteilnehmer haben ihre Gewinne nach der Aufwärtsphse realisiert, wass
an der BlackCandle (vorletzter Monatschart) zu erkennen ist.
Der letzte Handelstag mit einem Doji, kann zwar nicht als Doji gelesen werden
(denn es wird ein Monatschart dargestellt und es ist grad Monatsanfang), jedoch
kann er als Synonym für die derzeitige Situation dienen:
es wird (wenn auch unter erheblicher Schwankungsbreite) versucht, markante
Unterstützungen zu verteidigen und die Marktteilnehmer wissen nicht, in welche
Richtung es gehen soll.
Jetzt erweist sich der GD10 (Monatsbasis) als sehr bedeutungsvoll, worauf schon
in der Analyse vom 18.05.06 hingewiesen worden ist:
"Der SMA10 (auf Monatsbasis!) könnte sich demnächst bei weiteren Kursverlusten
als klare Unterstützung bestätigen."
Dieses Szenario trott nun auf Monatsbasis ein.
Der Wochenchart zeigt deutlich den Kampf um die Unterstützungen:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040606-2.gif
Dort setzt der Kurs Auf dem Aufwärtstrend auf (bitte nicht mit dem Aufwärtstrend
auf EoD-Basis, s.u., verwechseln).
Bei Durchbrechung der oberen Aufwärtstrendlinie und der InternalTrendline kann
der GD38 (Wochenbasis) als vorläufiger Signalgeber genutzt werden, um sich dann
auf eine Unterstützung/Verteidigung des GD50 (blaue Linie) und des Unterstützungs-
Bereich 5387-5212 Punkten vorzubereiten.
Anmerkung: während der gesamten Analyse wird mit Chartmarken+Einziechnungen seit
Aperil 2006 gearbeitet und haben sich bestätigt.
Neu eingezeichnet wurde die Marke 5387-5212 Punkten.
Der Chart auf EoD-Basis (Tageschart) zeigt das ganze Dilemma:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040606-3.gif
der Dax hat den Aufwärtstrend seit Mai 2005 durchbrochen und kann ihn nicht
zurückerobern, was sehr deutlich am Pullback des GD38 zu sehen ist.
Hier ist auch eine deutliche Verletzung der 5585 Unterstützung zu sehen, was
nicht gerade Hoffnung verbreitet, da das Gap doch massiv verletzt worden ist.
Apropos-Gap: auf dem TV-Sender-Bloomberg hat ein Analyst geäußerst, dass das Gap
sowieso zu vernachlässigen ist, da es durch extreme Zukäufe+Marktsituation
zurückzuführen sei, und es in der derzeitigen Situation keine Aussagekraft habe.
Der Analyst war überzeugend und ich wäre seiner Meinung fast gefolgt, aber der
Chart hat mich schnell wieder eines besseren belehrt. Also beachten Sie das Gap.
Zurück zum Chart: der Dax schloss unterhalb der 5747 Linie.
Bei welchen Marken ist denn bei dem Dax wieder mit steigenden Kursen zu rechnen ?
Hier kann ein Blick auf den kurzfr. Chart helfen:
Solange der GD38 und die Widerstandzone bei 5807-5784 Punkten nicht durchbrochen
wird, hat der Dax keine Kehrtwende eingeleitet und ist noch zu sehr mit dem
Kampf der Unterstützungen beschäftigt.
Nebenbei sei auch bemerkt, dass der Dax auch in eine Seitwärtsphase abdriften
kann, die von 5585-5807 auch einigen Spielraum bietet.
http://www.bullchart.de/indizes/dax-040606-4.gif
Anmerkung zu Indikatoren:
die Indikatoren+Oszillatoren wurden selbstverständlich auch gesichtet, wobei mir
auffiel, dass so manch ein unerfahrener Anleger dazu verleitet wäre einzusteigen.
Ich warne davor: wer sich mit Indikatoren+Oszillatoren nicht auskennt, sollte
aufgrund der derzeitigen Situation die Signale (und die korrekte Anwendung) dieser
genauestens Prüfen. Es besteht die Gefahr von FalseSignals für diejenigen, die sich
nicht genau damit auskennen.
Die Indikatoren-Lage stellt sich für mittelfr. u. langfr. orientierte Anlger so
dar, dass es keinerlei Anzeichen für eine Trendumkehr gibt, jedoch die Vola
so langsam abnimmt, was den Dax in ruhige Gewässer führt.
Fazit:
DFer Dax stabilisert sich langsam, jedoch hat er dermassen abgegeben, dass nun
harte Widerstände vor ihm liegen (Widerstandszone+GD100). Zudem führt die
nachhaltige Unterschreitung des langen u. etablierten Aufwärtstrends für
Vertrauensverlust.
Was die Marktteilnehmer verwirrt, ist der Umstand, dass in den letzten
Handelstagen teilweise extreme positive Handelsspanne (bis fast 100 Punkte)
vorlagen, und Käuferschichten vermutet werden, die billig zugreifen wollen.
Das ist der Nährboden dafür, dass der Dax nicht mehr extrem nachgiebt, jedoch
ist die VerkäuferSchicht noch zu präsent und will den Markt drücken.
Bei den Käuferschichten handelt es sich wohl eher Shortis, die auf dem falschen
Fuzß erwischt worden sind u. nicht von einer Käuferschicht -wenn auch gering-
ausgegangen sind.
Lassen sie sich nicht von den extremen Schwankungsbreiten im Intraday-Bereich
irritieren: der Dax hat den Aufwärtstrend massiv unterschritten und GD38 + GD100
hinter sich gelassen. Die Käuferschichten fehlen, sonst wäre der Dax nicht so tief
gefallen bzw. wären die zu wichtigen Marken schnell wiedererlangt worden.
Dax (05.06.06): Damm gebrochen
Die harten Widerstände sind zur Kenntnis genommen worden und die Marktteilnehmer
sehen momentan kein Potential, was zu einem Dammbruch geführt hat.
Bei dem Monatschart (siehe letzte Analyse) wurde die obere Aufwärtstrendlinie und
die InternalTrendline durchbrochen. Was ein gutes Abwärtspotential verheisst.
Bei dem Tageschart stellt sich das Szenario noch dramtischer da:
http://www.bullchart.de/indizes/dax-050606-1.gif
Die Unterstützungszone bei 5637-5663 Punkten wurden gewaltiug durchbrochen und
zugleich fast die Unterstützung 5585 Punkten getestet, deren Durchbrechung morgen
ansteht.
Es eröffnet sich ab dem morgigen Handlestag ein Potential bis 5454 Punkten und
ein Test des GD200 bei 5453 Punkten.
Bei Durchbrechung des GD200 ergibt sich ein Potential bis 5334 Punkten.