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<p>Tradingstrategien wurde nach Tradingstrategien: CANSLIM Strategie verschoben</p> <table class="diff diff-contentalign-left" data-mw="interface"> <tr style="vertical-align: top;" lang="de"> <td colspan="1" style="background-color: white; color:black; text-align: center;">← Nächstältere Version</td> <td colspan="1" style="background-color: white; color:black; text-align: center;">Version vom 8. September 2006, 15:32 Uhr</td> </tr><tr><td colspan="2" style="text-align: center;" lang="de"><div class="mw-diff-empty">(kein Unterschied)</div> </td></tr></table>

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<p></p> <p><b>Neue Seite</b></p><div>==William J. O'Neil's CANSLIM Strategie ==<br /> <br /> ===Earnings===<br /> - Wenn man sich Gewinne anschaut, soll man auf die tatsächlich gemachten Gewinne schauen, nicht auf erwartete.<br /> - Gewinnwachstum soll mind 25% Quartal zu Vorjehresquartal sein.<br /> - In jedem der letzten 3 Jahre soll Gewinnwachstum über 25% liegen.<br /> - Man soll das KGV nicht all zu ernst nehmen.<br /> <br /> Der Investor's Business Daily erstellt ein EPS Rating, welches einem wohl viel Arbeit erleichtern kann. <br /> <br /> <br /> ===Sales===<br /> - Starkes Umsatzwachstum ist der zentrale Indikator für den Erfolg eines Unternehmens. Umsatzwachstum prp Quartal (zum Vorjahresquartal) sollte über 25% liegen.<br /> - Gewinnmargen sind dafür verantwortlich Umsatz in Gewinn zu wandeln. Je höher die Gewinnmargen, desto besser ist es. Steigende Gewinnmargen weisen ein gutes Kostenmanagement aus.<br /> - Return on Equity misst, wie gut das Unternehmen Gewinne aus dem von den Anlegern eingesetzem Kapital hervorbringt.<br /> ROE= Gewinne der letzten 4 Quartalen / Shareholder equity<br /> Der ROE sollte über 17% sein.<br /> <br /> Auch für diesen Part findet man wieder in der IBD ein Rating, das sog. SMR Rating. <br /> <br /> Gute Screeningtools: http://my.zacks.com/screening/custom/custom_index.php3<br /> <br /> <br /> ===Sponsorship===<br /> Die institutionellen Anleger beschäftigen Analysten, Branchenspezialisten, Sie Treffen sich mit den Chefetagen und studieren Prognosen der Unternehmen in die sie investieren wollen.<br /> &quot;... recognize that certain institutional sponsors are better at choosing stocks than others are.&quot;<br /> <br /> Daher macht es Sinn, herauszufinden, wo die &quot;GUTEN&quot; investieren.<br /> <br /> - Man sollte sich die Volumenveränderungen in den einzelnen Werten anschauen. Wenn das Volumen um mehr als 50% ansteigt und der Kurs gleichzeitig steigt, ist dies ein gutes Zeichen, dass wichtige Investoren in den Wert einsteigen. (bei fallendem Kurs &gt;&gt; Ausstieg)<br /> <br /> - Beobachten sollte man ausserdem, was gerade der Trend ist. Wird gerade in grosse Wachstumswerte oder in kleine Wachstumswerte investiert, wird in Value-Titel oder Wachstumstitel investiert.<br /> <br /> O'Neil geht sogar so weit, dass er empfiehlt auf die Qualität der einsteigenden Anleger zu achten. D.h. sind die Top-Performing Funds vertreten. &gt;&gt; Hierzu gibt es mal wieder ein extra IBD - Rating.<br /> Ehrlich gesagt geht mir diese Betrachtung zu weit. Snahas, wie siehst du das? Ist das nicht ein Kriterium, welches man getrost vergessen kann?<br /> <br /> <br /> ===Gruppenverhalten und Relative Stärke===<br /> Ungefähr die Hälfte der Bewegung einer Aktie macht die Stärke der zugehörigen Industriegruppe aus.<br /> Man sollte daher die besten Werte aus den besten Gruppen wählen.<br /> <br /> - Die Aktie die man kauft, sollte zu den Top 20% der Industriegruppen gehören.<br /> <br /> Man soll sich die Werte anschauen, die den Markt outperformen. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass die Star-Werte 87% des MArktes outperformed hatten, bevor sie ihren stärksten Kursschub hatten.<br /> <br /> - IBD verwendet ein Relative Price Strength Rating. Die Skala geht von 1 bis 99. Ein Rating von z.B. 85 bedeutet, dass der Wert 85% des Marktes outperformed.<br /> <br /> Ein guter Start der Suche ist es, die besten 2-3 Werte mit den höchsten RS Ratings aus der führenden Industriegruppe zu untersuchen.<br /> <br /> <br /> ===Buy high and sell high===<br /> <br /> - Was zu teuer und risikoreich auf die meisten Investoren wirkt hat eine hohe Wahrscheinlichkeit weiter zu steigen.<br /> <br /> - Aber auch: Keine Aktien kaufen, die mehr als 5% von ihrem &quot;Buy Point&quot; entfernt sind. (Buy Point wird später erklärt)<br /> <br /> <br /> ===Neue Produkte oder Management===<br /> <br /> Schaut nach Unternehmen, die aufgrund neuer Produkt, Services oder Management Kraft bekommen.<br /> <br /> - Grosse Kursgewinne resultieren oft aus neuen Produkten oder Serveices. Aber Vorsicht bei noch nicht getesteten Produkten. Lieber abwarten!<br /> <br /> - Starkes Management ist sehr wichtig für den Erfolg einer Unternehmung. Ein Wechsel an der Spitze kann daher sehr bedeutend sein.<br /> <br /> Man hat herausgefunden, dass die Mehrheit der Gewinner der Aktienmärkte 1-8 Jahre vor Ihren grössten Kursgewinnen an die Börse gegangen sind.<br /> <br /> <br /> ===Aktien halten oder verkaufen?===<br /> <br /> - Verkaufe jede Aktie, die mindestens 8% nach dem Einkauf gefallen ist.<br /> <br /> - Beobachte ständig die Fundamentals und reagiere bei stark fallenden Gewinnwachstum, fallende relative Stärke, wenn die komplette Industriegruppe strauchelt...<br /> <br /> - Investiere nicht in zuviele Wert! Max 7! Und lege das Portfolio nicht auf einmal an, sondern kauf einen Wert nach dem anderen und lass ihn sich behaupten (Einstieg durch Pyramiding)<br /> <br /> - Jeden Tag den Gesamtmarkt beobachten!<br /> <br /> - Charts verwenden um technische Verkaufssignale zu bekommen!<br /> a) gescheiterte Breakouts:<br /> Der Wert war in einer Konsolidierungsphase, steigt nun wieder, dreht dann jedoch und fällt bei hohem Volumen.<br /> b) Die Aktie ist in einem lang angelegtem Aufwärtstrend. Plötzlich schliesst der Wert tiefer, bei sehr hohem Volumen.<br /> c) Der 50 Tage Moving Average wird nach unten durchstossen.<br /> d) Der Wert splittet ein zweites Mal innerhalb 12 Monate. <br /> Warum ist das ein Verkaufssignal ???<br /> e) Nach einem ordentlichen Aufwärtstrend, steigt das Volumen weiter, aber der Kurs nicht mehr &gt;&gt; Die Aktie hat Schwierigkeiten weiter zu steigen!<br /> <br /> - Es bietet sich an, wenn ein Wert innerhalb weniger als 4 Wochen 20% gestiegen ist, einen Teil zu verkaufen.<br /> <br /> LERNEN:<br /> Am besten lernt man aus der eigenen Erfahrung, daher soll man seine Käufe loggen:<br /> &gt; Name der Aktie<br /> &gt; Einstiegskurs u. Anzahl der Aktien<br /> &gt; Chart mit eingezeichnetem Kaufpunkt<br /> &gt; Der Kaufgrund<br /> &gt; Datum u. Kurs bei Verkauf<br /> &gt; Betrag des Gewinns / Verlust<br /> &gt; Grund für den Verkauf<br /> <br /> <br /> ===Weblinks===<br /> Der komplette Thread: http://www.aktienboard.com/forum/showthread.php?threadid=33241</div>

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