Transakcje CFD (Contract for Difference) zyskują na popularności, szczególnie ze względu na dostępność dla początkujących inwestorów. Czasem nawet inwestycja niewielkiej kwoty może wygenerować duży zysk, z drugiej strony też dużą stratę.
W redakcji Aktienboard chcielibyśmy ułatwić start początkującym przedsiębiorcom. Dlatego przygotowaliśmy przegląd niezbędnych informacji, potrzebnych do rozpoczęcia przygody z tzw. kontraktami na różnice.
Transkacje CFD są interesującą opcją dla osób zainteresowanych inwestowaniem online. Pamiętaj jednak, że transakcje CFD są typowo spekulacyjnymi pochodnymi instrumentów finansowych. Zanim rozpoczniesz handel, warto bliżej przyjrzeć się możliwemu ryzyku.
Wielu inwestorów odniosło sukces dzięki transakcjom CFD. W pierwszej kolejności nie zapominaj jednak, że kontrakty na różnice to gra, która wymaga dyscypliny.
Nieustanne monitorowanie sytuacji na rynku, systematyczne zarządzanie ryzykiem i solidna startegia działania to elementy bez których żaden doświadczony handlowiec nie rozdysponuje swoich funduszy.
Nie daj wprowadzić się w błąd pustymi sloganami – kontrakty CFD nie są metodą na błyskawiczne zbudowanie kapitału bez nakładów pracy. Z drugiej strony zdobycie podstawowej wiedzy i uważna obserwacja rynku, często pomagają w spekulacjach.
Contents
- 1 Czym są transakcje CFD i jak działają?
- 2 Zalety transakcji CFD
- 3 Jak działają transakcje CFD?
- 4 Jakie aktywa możemy wyceniać w ramach kontraktów CFD?
- 5 Ile wynosi kapitał początkowy w przypadku CFD?
- 6 Metody inwestowania w przypadku CFD
- 7 Jak odnieść sukces w CFD?
- 8 Linie trendu jako pomoc w podejmowaniu decyzji
- 9 Wybór odpowiedniego brokera
- 10 Platforma do handlu
- 11 Spready
- 12 Opcje zabezpieczające
- 13 Dobry start – Lista „do zrobienia” odnośnie kontraktów CFD
- 14 Wnioski
Czym są transakcje CFD i jak działają?
CFD to skrót od angielskiego pojęcia „Contracts for Difference”. W Polsce określamy je jako „kontrakty na różnice” lub „transakcje CFD”. Pomysł narodził się w Wielkiej Brytanii, gdzie dwóch bankierów inwestycyjnych z firmy UBS – Brian Keelan i Jon Wood szukali sposobu na zmniejszenie ryzyka inwestycji giełdowych przy użyciu strategii zabezpieczającej.
Tym samym stworzyli nowy produkt finansowy, który umożliwił ominąć płatności za transakcje, czyli podatki stosowane przy sprzedaży akcji na angielskiej giełdzie papierów wartościowych.
Aż do roku 1990 kontrakty CFD były dostępne jedynie dla inwestorów instytucjonalnych. Firmy oferujące pożyczki dążyły do wyłączności na zabezpieczanie inwestycji giełdowych. Do czasu gdy transakcje CFD stały się ogólnodostępne – również dla klientów indywidualnych.
Bez wątpienia CFD to doskonała szansa dla początkujących przedsiębiorców. Możliwość spekulacji na temat wartości aktywów bazowych bez konieczności ich zakupu pozwala rozwinąć skrzydła także posiadaczom niewielkiego kapitału. Dobrze jednak mieć się na baczności, gdyż CFD wiążą się z ryzykiem spekulacyjnym. Oznacza to że ich sukces może zależeć od trudnych do przewidzenia wydarzeń na giełdzie papierów wartościowych.
Na ich rodzaj składa się wiele czynników zewnętrznych, takich jak poziom inflacji, stopa bezrobocia, czy sytuacja gospodarcza w danym państwie. Rozważny inwestor powinien mieć pojęcie o podstawach ekonomii. Dzięki temu ocena nadchodzącej sytuacji na giełdzie papierów wartościowych okaże się dużo łatwiejsza.
Transakcje CFD to pochodne instrumentów finansowych, tak samo jak opcje, transakcje typu forward i swap. Odbywają się wyłącznie poza rynkiem regulowanym (ang. OTC – over the counter). W tym wypadku handel nie odbywa się na giełdzie papierow wartościowych, jak w przypadku akcji.
CFD nie zobowiązują do zakupu produktu bazowego. Broker i inwestor spisują wyłącznie kontrakt dotyczący zapłaty różnicy w cenie. Umowa zawsze określa obecne ceny na rynku i datę jej zakończenia. Różnica jest też zabezpieczniem dla brokera, z którym nawiązujesz współpracę.
- Broker
- Zalety
- Sprawdź Brokera
- Korzystne Spready
- Konto Demo
- Akcje, Indeksy giełdowe, ETF, Forex, Kryptowaluty, Surowce
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze. Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Zalety transakcji CFD
Jak już wspomnieliśmy, inwestycje w kontrakty na różnice nie wymagają posiadania dużego kapitału. Brokerowi płacimy jedynie różnicę, co powoduje większą dostępność tego typu transakcji również dla mniejszych inwestorów.
Niepodważalną zaletą CFD są niskie koszty. W przypadku innych instrumentów finansowych, koszt nawiązania umowy z firmą brokerską jest o wiele wyższy.
Kolejnym plusem kontraktów na różnice jest ich przejrzystość. Szanse na zysk są większe, gdy mamy możliwość sprawdzenia stanu aktywów bazowych , których różnice ceny obstawia.
Kontrakty CFD nie są częścią giełdy papierów wartościowych, w związku z czym inwestorzy nie są ograniczeni godzinami jej działania. Nie ma znaczenia także lokalizacja, z której odbywa się handel, w związku z czym można spekulować odnośnie aktywów firm z całego świata.
W skrócie:
- Wystarczy niewielki kapitał początkowy
- Nie obowiązują godziny działania giełdy papierów wartościowych
- Niski koszt
- Duży wybór aktywów bazowych
- Przejrzyste ceny
Możliwość obstawiania zarówno wzrostów, jak i spadków kursu
|
|
4,8/5 | 4,6/5 |
Wpłata minimalna | Wpłata minimalna |
Instrumenty finansowe | Instrumenty |
75% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Jak działają transakcje CFD?
W transakcjach CFD przedmiotem handlu jest spread, czyli różnica pomiędzy wartością aktywów w momencie, gdy kontrakt jest zawiązywany i ich wartością w momencie jego zakończenia. Inwestorzy mają do wyboru – obstawianie cen rosnących lub spadających. Określa się to, jako obstawianie pozycji – odpowiednio długich i krótkich.
Obliczeniu dźwigni finansowej służy stosunek wymaganego kapitału i depozytu zabezpieczającego, narzuconego przez brokera. Mógłbyś na przykład obstawić pozycję wartą 1000 zł na akcje Microsoftu z depozytem zabezpieczającym wysokości 20% pełnej wartości lub 200 zł, co równałoby się lewarowaniu twojego kapitału w skali 5:1.
Poniżej przedstawiamy wzór obliczania dźwigni finansowej:
DF = 100 / depozyt zabezpieczający (%)
Najlepsze wyjaśnienie dźwigni finansowej to zaprezentowanie jej w praktyce. Powiedzmy że planujesz kontrakt na różnicę w wysokości 100 euro. Zamierzasz zainwestować w 100 udziałów spółki, za co musisz zapłacić 10,000 euro w zwykłej transakcji na giełdzie papierów wartościowych.
Jednak w przypadku transakcji CFD jedyne środki które musisz zapłacić to wysokość depozytu zabezpieczającego. Reszta kwoty jest wpłacana przez brokera.
Broker ustala wysokość depozytu zabezpieczającego (inaczej margin) w procentach. Jeśli margin wynosi 5%, zapłacisz 100 euro za kontrakt na akcje spółki obejmujący 100 udziałów. Jeśli wartość spółki wzrośnie o 6% w czasie trwania kontraktu, wartość kontraktu na różnice wyniesie 600 euro, przy depozycie 500 euro. Z kolei jeśli akcje spółki straciły na wartości 6%, cały depozyt przepadnie.
30 lipca 2018 Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wprowadził regulacje dotyczące kontraktów CFD wg których ustalone zostały ograniczenia stosowanej dźwigni finansowej oraz gwarantowany limit możliwej straty dla klientów detalicznych. Dzięki temu inwestor nie może stracić więcej, niż wynosiła wartość depozytu zabezpieczającego u brokera. W przeciwnym wypadku broker miałby prawo zarządać od ciebie pozostałych 100 euro różnicy.
Na oficjalnych stronach internetowych dźwignia finansowa jest określana jako np. 1:100. Oznacza to że musisz zdeponować 1 euro na każde 100 euro depozytu zabezpieczającego. Jeśli lewar określono na 1:400, musisz wtedy wpłacić 1 euro na każde 400 euro.
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze.
Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Jakie aktywa możemy wyceniać w ramach kontraktów CFD?
Z założenia wszelki rodzaj aktywów może być wyceniany w ramach kontraktu na różnicę.
Wśród najczęściej wycenianych znajdują się:
- surowce
- akcje
- indeksy giełdowe
- kryptowaluty
- fundusze ETF
- Broker
- Zalety
- Sprawdź Brokera
- Korzystne Spready
- Konto Demo
- Akcje, Indeksy giełdowe, ETF, Forex, Kryptowaluty, Surowce
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze. Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Ile wynosi kapitał początkowy w przypadku CFD?
Kapitał potrzebny dla transakcji CFD jest o wiele niższy, niż w przypadku tradycyjnego zakupu udziałów na giełdzie papierów wartościowych. Tutaj nie musisz fizycznie kupować akcji spółki, której postępy obserwujesz.
Niemniej kontrakty CFD wymagają inwestycji. Musisz pokryć depozyt zabezpieczający u swojego brokera. Dalej zależy to od spreadu. Im wyższy spread, tym dłużej będziesz musiał poczekać na zysk. Jeśli odsprzedaż swoją pozycję bez żadnych zmian w cenie obstawianych aktywów, musisz liczyć się ze stratą równą wartości spreadu.
U różnych brokerów, różni się wysokość wymaganego kapitału początkowego.
Metody inwestowania w przypadku CFD
- Kontrakty CFD są przeważnie krótkoterminowe. Na ogół są sprzedawane nawet tego samego dnia. Wynika to z zastosowania dźwigni finansowej i zmian cen na rynku.Dzięki efektom lewarowania nawet małe wahania cen wystarczą, aby wygenerować nieproporcjonalnie wysoki zysk. Większość decyzji w transakcjach CFD opiera się na krótkoterminowej analizie rynku. Analiza dlugoterminowa stwarza większe szanse na popełnienie błędu. Z tego względu analizy długoterminowe są mniej użyteczne dla CFD.
Jeśli rozmawiamy o startegii długoterminowej, inwestor musi liczyć się z dzienną opłatą pobieraną przez brokera. Niestety w przypadku dłuższych kontraktów, koszty mogą okazać się wyższe.
Pomimo stosunkowo niższych dochodów dla transakcji long term, możliwość wygenerowania satysfakcjonującego zysku ciągle obowiązuje. Taki rodzaj kontraktu wymaga więcej wiedzy i doświadczenia oraz jest mniej angażujący dla inwestora.
Dla wielu osób czas to pieniądz, dlatego rozważ tę propozycję. Być może wyłożenie poniesienie odrobinę większych kosztów ma sens. Zwłaszcza w momencie jeśli określiłbyś swój grafik, jako napięty.
Z drugiej strony w przypadku transakcji long zmniejszają się koszty za same transakcje, jako że jest ich mniej niż w przypadku strategii krótkoterminowej.
Najlepiej zdecyduj samodzielnie, która strategia sprawdzi się najlepiej w twoim przypadku. Przeanalizuj oferty kilku różnych firm – najciekawsze propozycje znajdziesz na naszej stronie.
Jeśli jesteś w stanie codziennie monitorować rynek i jest to dla ciebie ekscytujące, lepiej sprawdzą się transakcje short.
Jeśli wolisz trzymać pozycje otwarte w oczekiwaniu na sukces, transakcje CFD zapewnią ci dochód również w przypadku strategii długoterminowej.
- Broker
- Zalety
- Sprawdź Brokera
- Korzystne Spready
- Konto Demo
- Akcje, Indeksy giełdowe, ETF, Forex, Kryptowaluty, Surowce
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze. Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Jak odnieść sukces w CFD?
W ostatnich latach przedstawiono wiele metod na odniesienie sukcesu na giełdzie papierów wartościowych. Zapoznanie się z nimi to całkiem dobry pomysł, gdyż zapewni ci to lepsze obeznanie w rynku i znacznie ułatwi podejmowanie decyzji.
W internecie znajduje się wiele źródeł z których możemy czerpać informacje. Pamiętaj że w teorii wszytsko wygląda o wiele prościej, dlatego warto pójść o krok dalej i założyć konto demo. Wersja demonstracyjna zapewni ci możliwość wypróbowania różnych strategii, które poznałeś w teorii.
Pamiętaj że żadna sprawdzona strategia nie stanowi 100% przepisu na sukces. Staraj się zawsze dwa razy sprawdzić wprowadzone funkcje z aktualnymi informacjami o giełdzie i doniesieniami na temat sytuacji ekonomicznej w kraju, w którym inwestujesz.
Tradycyjna gra na giełdzie wiąże się przeważnie z 5 – 10% straty na akcję. Nie zbije to jednak z tropu żadnego szanującego się inwestora. W kontraktach na różnicę sytuacja jest zupełnie inna. Straty na poziomie 5 – 10 % mogą zrujnować.
Nawet przy lewarze 5:1, strata kosztowałaby 25% depozytu zabezpieczającego (inaczej: margin). Z tego powodu tak ważne jest, abyś w swoich transakcjach CFD stosował funkcję stop-loss.
- Broker
- Zalety
- Sprawdź Brokera
- Korzystne Spready
- Konto Demo
- Akcje, Indeksy giełdowe, ETF, Forex, Kryptowaluty, Surowce
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze. Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Linie trendu jako pomoc w podejmowaniu decyzji
Analiza linii trendu to sprawdzona i jedna z najłatwiejszych metod oceny sytuacji na rynku. Szczególnie polecamy ją początkującym inwestorom.
Dla handlowców CFD małe przedziały czasu są korzystne, tak że nawet mała wartość może być zdeterminowana i oszacowana. To pozwala na ustalenie i szybkie wykorzystanie trendów. Im bardziej trafny wykres i linie trendu, tym trafniejsza prognoza.
Jako wsparcie w podejmowaniu decyzji, linie przedziałów idealnie obrazują zmiany wartości bazowej. Przysiądź odrobinę nad studiowaniem linii trendu oraz innych źródeł. Pamiętaj aby korzystać ze sprawdzonych źródeł informacji, które pozwolą ci efektywnie budować kapitał przy pomocy kontraktów na różnice.
Wybór odpowiedniego brokera
- Koszty transakcji narzucone przez bank lub brokera
- Finansowanie kosztów związanych z długością trwania kontraktu
- Podatek dochodowy od zysku
Platforma do handlu
Wielu brokerów oferuje swoje własne platformy handlowe w postaci strony internetowej lub aplikacji na smatfona. Dobra platforma zapewni inwestorom wgląd w wartości kursów, aktualizowany na bieżąco.
Polecamy zapoznać się z platformą oferowaną przez brokera, zanim nawiążemy pierwszy kontrakt. Ważne żeby łatwo było ci się nią posługiwać. Kolejną istotną rzeczą jest przejrzystość – informacje powinny być wyświetlane w taki sposób, abyś mógł mieć pełen wgląd w sytuację na rynku. Wiele zależy tutaj od osobistych preferencji, dlatego nie zapomnij sprawdzić zawczasu czy dany interfejs sprawdzi się w twoim przypadku.
- Broker
- Zalety
- Sprawdź Brokera
- Korzystne Spready
- Konto Demo
- Akcje, Indeksy giełdowe, ETF, Forex, Kryptowaluty, Surowce
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze. Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Spready
Jednym z najważniejszych czynników w przypadku generowania zysku z kontraktów na różnice są spready. Przeważnie ich wartości nie różnią się pomiędzy poszczególnymi firmami. Niewielka różnica może jednak urosnąć do wielkiej, jeśli rozmawiamy o handlu krótkoterminowym.
Wybór kontraktów na różnice
Jedynym z najważniejszych kryteriów wyboru brokera jest liczba oferowanych CFD. Czy wybrana oferta na pewno spełnia twoje oczekiwania? Czy znajdują się w niej akcje, transakcje terminowane futures, indeksy giełdowe, surowce, waluty? Jeśli planujesz skupić się na jednej gałęzi rynku, upewnij się że broker posiada w jej obrębie bogatą ofertę kontraktów.
Opłaty
Szczególnie w przypadku transakcji krótkoterminowych, trzeba zwrócić uwagę na opłaty. Sprawdź też koszt utrzymania pozycji i minimalną kwotę depozytu zabezpieczającego. Dzięki temu unikniesz ewentualnych niespodzianek.
Opcje zabezpieczające
- Opcja stop-loss to mus. Dzięki niej określisz maksimum straty, na jaką jesteś gotowy.
- To samo tyczy się opcji take-profit, która definiuje wysokość zysku.
- Praktyczne, choć nie obowiązkowe są zlecenia trailing stop-loss i zlecenia limitowane. Ogólnie zakładamy jednalk, że im więcej zleceń podczas nawiązywania kontraktu, z tym większą precyzją możesz zdefiniować swoją strategię.
Dobry start – Lista „do zrobienia” odnośnie kontraktów CFD
W momencie gdy oswoiłeś się już odrobinę z kontraktami CFD, możesz przystąpić do wyboru odpowiedniej strategii. W pierwszej kolejności weź pod uwagę:
- Broker
- Zalety
- Sprawdź Brokera
- Korzystne Spready
- Konto Demo
- Akcje, Indeksy giełdowe, ETF, Forex, Kryptowaluty, Surowce
Inwestujac w kontrakty CFD u tego dostawcy, 75% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniadze. Nalezy upewnic sie, ze rozumiesz, jak dzialaja kontrakty CFD i zastanowic sie, czy mozesz sobie pozwolic na podjecie wysokiego ryzyka utraty pieniedzy.
Wnioski
Kontrakty CFD lub kontrakty na różnice są instrumentami finansowymi, które wykorzystują mechanizm dźwigni finansowej. Kuszą inwestorów ze względu na nieduży depozyt, który może wygenerować duży większy zysk. Lepiej nie zapominać o drugiej możliwej wersji wydarzeń, w której w razie straty, tracimy również o wiele większe sumy.
Kontrakty CFD to inwstycje wysokiego ryzyka. Wymagają one od inwestora zrozumienia czynników rządzących handlem na giełdzie papierów wartościowych. Jeśli czujesz, że opanowałeś podstawy CFD i lubisz być na bieżąco z wydarzeniami na giełdzie, szansa że osiągniesz sukces.